Bundesgesetz über die Börsen und den Effektenhandel

¹Die­ses Ge­setz re­gelt die Auf­sicht über Ef­fek­ten­händ­ler für den ge­werbs­mäs­si­gen Han­del mit Ef­fek­ten.

²Es bezweckt den Schutz der An­le­ge­rin­nen und An­le­ger.

In die­sem Ge­setz gel­ten als:

a.-c.¹ …

d.

Ef­fek­ten­händ­ler: na­tür­li­che und ju­ris­ti­sche Per­so­nen und Per­so­nen­ge­sell­schaf­ten, die ge­werbs­mäs­sig für ei­ge­ne Rech­nung zum kurz­fris­ti­gen Wie­der­ver­kauf oder für Rech­nung Drit­ter Ef­fek­ten auf dem Se­kun­där­markt kau­fen und ver­kau­fen, auf dem Pri­mär­markt öf­fent­lich an­bie­ten oder selbst De­ri­va­te schaf­fen und öf­fent­lich an­bie­ten;

e.²

…

f.³

…

¹Wer als Ef­fek­ten­händ­ler tä­tig wer­den will, be­darf ei­ner Be­wil­li­gung der FIN­MA.

²Die Be­wil­li­gung wird er­teilt, wenn:

a.

der Ge­such­stel­ler durch sei­ne in­ter­nen Vor­schrif­ten und sei­ne Be­triebs­or­ga­ni­sa­ti­on die Er­fül­lung der Pflich­ten aus die­sem Ge­setz si­cher­stellt;

b.

der Ge­such­stel­ler über das ver­lang­te Min­dest­ka­pi­tal ver­fügt oder die Si­cher­heit ge­leis­tet hat;

c.

der Ge­such­stel­ler und sei­ne ver­ant­wort­li­chen Mit­ar­bei­ter die er­for­der­li­chen Fach­kennt­nis­se nach­wei­sen; und

d.

der Ge­such­stel­ler, sei­ne ver­ant­wort­li­chen Mit­ar­bei­ter so­wie die mass­ge­ben­den Ak­tio­näre Ge­währ für ei­ne ein­wand­freie Ge­schäftstä­tig­keit bie­ten.

³Der Bun­des­rat re­gelt die Min­dest­an­for­de­run­gen für die Er­tei­lung der Be­wil­li­gung. Er legt ins­be­son­de­re die Hö­he des Min­dest­ka­pi­tals für ju­ris­ti­sche Per­so­nen und die Hö­he der Si­cher­heit für na­tür­li­che Per­so­nen und Per­so­nen­ge­sell­schaf­ten fest.

⁴Er legt die Be­wil­li­gungs­vor­aus­set­zun­gen für Ef­fek­ten­händ­ler fest, die in der Schweiz tä­tig wer­den wol­len, hier aber we­der einen Sitz noch ei­ne Zweignie­der­las­sung ha­ben.

⁵Ist ein Ef­fek­ten­händ­ler Teil ei­ner Fi­nanz­grup­pe oder ei­nes Fi­nanz­kon­glo­me­ra­tes, so gel­ten die Be­wil­li­gungs­vor­aus­set­zun­gen des Ban­ken­ge­set­zes vom 8. No­vem­ber 1934¹ über Fi­nanz­grup­pen und Fi­nanz­kon­glo­me­ra­te sinn­ge­mä­ss.²

⁶Ver­än­dern sich die Be­wil­li­gungs­vor­aus­set­zun­gen nach­träg­lich, so ist für die Wei­ter­füh­rung der Ge­schäftstä­tig­keit die Ge­neh­mi­gung der FIN­MA ein­zu­ho­len.

⁷Der Aus­druck Ef­fek­ten­händ­ler darf in der Fir­ma, in der Be­zeich­nung des Ge­schäfts­zwecks oder in der Ge­schäfts­re­kla­me nur von na­tür­li­chen und ju­ris­ti­schen Per­so­nen und Per­so­nen­ge­sell­schaf­ten ver­wen­det wer­den, die ei­ne Be­wil­li­gung der FIN­MA als Ef­fek­ten­händ­ler er­hal­ten ha­ben.

¹Der Ef­fek­ten­händ­ler hat ge­gen­über sei­nen Kun­den:

a.

ei­ne In­for­ma­ti­ons­pflicht; er weist sie ins­be­son­de­re auf die mit ei­ner be­stimm­ten Ge­schäfts­art ver­bun­de­nen Ri­si­ken hin;

b.

ei­ne Sorg­falts­pflicht; er stellt ins­be­son­de­re si­cher, dass die Auf­trä­ge sei­ner Kun­den best­mög­lich er­füllt wer­den und die­se die Ab­wick­lung sei­ner Ge­schäf­te nach­voll­zie­hen kön­nen;

c.

ei­ne Treue­pflicht; er stellt ins­be­son­de­re si­cher, dass all­fäl­li­ge In­ter­es­sen­kon­flik­te sei­ne Kun­den nicht be­nach­tei­li­gen.

²Bei der Er­fül­lung die­ser Pflich­ten sind die Ge­schäfts­er­fah­ren­heit und die fach­li­chen Kennt­nis­se der Kun­den zu be­rück­sich­ti­gen.

¹Der Ef­fek­ten­händ­ler muss über aus­rei­chen­de Ei­gen­mit­tel ver­fü­gen.

²Der Bun­des­rat legt den Min­dest­be­trag an Ei­gen­mit­teln fest und be­rück­sich­tigt da­bei die Ri­si­ken, die mit der Tä­tig­keit der Ef­fek­ten­händ­ler, ein­sch­liess­lich der Aus­ser­bi­lanz­ge­schäf­te, ver­bun­den sind. Er be­stimmt, in­wie­weit auch Ban­ken über die­sen Min­dest­be­trag ver­fü­gen müs­sen.

¹Der Ef­fek­ten­händ­ler muss sei­ne Ri­si­ken an­ge­mes­sen ver­tei­len.

²Der Bun­des­rat legt die Gren­zen und die zur Ab­de­ckung not­wen­di­gen Ei­gen­mit­tel­zu­schlä­ge fest und be­stimmt, in­wie­weit sie auf Ban­ken an­wend­bar sind.

Die Vor­schrif­ten des Ban­ken­ge­set­zes vom 8. No­vem­ber 1934¹ über Fi­nanz­grup­pen und Fi­nanz­kon­glo­me­ra­te gel­ten sinn­ge­mä­ss.²

¹Der Ef­fek­ten­händ­ler zeich­net in ei­nem Jour­nal die ein­ge­gan­ge­nen Auf­trä­ge und die von ihm ge­tä­tig­ten Ge­schäf­te mit al­len An­ga­ben auf, die für de­ren Nach­voll­zug und für die Be­auf­sich­ti­gung sei­ner Tä­tig­keit er­for­der­lich sind.

²Er muss die für die Trans­pa­renz des Ef­fek­ten­han­dels er­for­der­li­chen Mel­dun­gen er­stat­ten.

³Die FIN­MA legt fest, wel­che In­for­ma­tio­nen wem und in wel­cher Form wei­ter­zu­lei­ten sind.

⁴Der Bun­des­rat kann die Mel­de­pflicht nach Ab­satz 2 auch Per­so­nen und Ge­sell­schaf­ten auf­er­le­gen, wel­che Ef­fek­ten ge­werbs­mäs­sig, aber oh­ne Bei­zug ei­nes Ef­fek­ten­händ­lers kau­fen und ver­kau­fen, wenn die Er­rei­chung des Ge­set­zes­zweckes dies ver­langt. Die Ge­sell­schaf­ten ha­ben die Ein­hal­tung die­ser Mel­de­pflicht durch ei­ne von der Eid­ge­nös­si­schen Re­vi­si­ons­auf­sichts­be­hör­de nach Ar­ti­kel 9a Ab­satz 1 des Re­vi­si­ons­auf­sichts­ge­set­zes vom 16. De­zem­ber 2005¹ zu­ge­las­se­ne Prüf­ge­sell­schaft prü­fen zu las­sen und sind der FIN­MA zur Aus­kunft ver­pflich­tet.²

¹Die Be­stim­mun­gen des Ban­ken­ge­set­zes vom 8. No­vem­ber 1934² über die Rech­nungs­le­gung für Ban­ken gel­ten sinn­ge­mä­ss auch für Ef­fek­ten­händ­ler.

² Der Bun­des­rat kann von Ab­satz 1 ab­wei­chen, wenn die Be­son­der­hei­ten des Ef­fek­ten­han­dels­ge­schäfts dies recht­fer­ti­gen.

Die Ar­ti­kel 18 und 23 des Ban­ken­ge­set­zes vom 8. No­vem­ber 1934² gel­ten sinn­ge­mä­ss.

Die FIN­MA kann Per­so­nen, die als ver­ant­wort­li­che Mit­ar­bei­ter ei­nes Ef­fek­ten­händ­lers den Ef­fek­ten­han­del be­trei­ben und die­ses Ge­setz, die Aus­füh­rungs­be­stim­mun­gen oder die be­triebs­in­ter­nen Vor­schrif­ten grob ver­let­zen, die Tä­tig­keit im Ef­fek­ten­han­del dau­ernd oder vor­über­ge­hend ver­bie­ten.

Ent­zieht die FIN­MA ei­nem Ef­fek­ten­händ­ler die Be­wil­li­gung zur Ge­schäftstä­tig­keit, so be­wirkt dies bei ju­ris­ti­schen Per­so­nen und Kol­lek­tiv- und Kom­man­dit­ge­sell­schaf­ten die Auf­lö­sung und bei Ein­zel­fir­men die Lö­schung im Han­dels­re­gis­ter. Die FIN­MA be­zeich­net den Li­qui­da­tor und über­wacht sei­ne Tä­tig­keit. Bei Ef­fek­ten­händ­lern, wel­che auch dem Ban­ken­ge­setz vom 8. No­vem­ber 1934² un­ter­ste­hen, kann die FIN­MA auf die Auf­lö­sung ver­zich­ten, so­fern die Be­wil­li­gung zur Ge­schäftstä­tig­keit als Bank nicht eben­falls ent­zo­gen wer­den muss.

Die Ar­ti­kel 24-37l des Ban­ken­ge­set­zes vom 8. No­vem­ber 1934² gel­ten sinn­ge­mä­ss.

¹Mit Bus­se bis zu 500 000 Fran­ken wird be­straft, wer vor­sätz­lich:

a.

das Jour­nal nach Ar­ti­kel 15 nicht ord­nungs­ge­mä­ss führt oder Ge­schäfts­bü­cher, Be­le­ge und Un­ter­la­gen nicht vor­schrifts­ge­mä­ss auf­be­wahrt;

b.²

…

²Wer fahr­läs­sig han­delt, wird mit Bus­se bis zu 150 000 Fran­ken be­straft.

³…³

¹Mit Frei­heits­s­tra­fe bis zu drei Jah­ren oder Geld­stra­fe wird be­straft, wer vor­sätz­lich:

a.²

ein Ge­heim­nis of­fen­bart, das ihm in sei­ner Ei­gen­schaft als Or­gan, An­ge­stell­ter, Be­auf­trag­ter oder Li­qui­da­tor ei­nes Ef­fek­ten­händ­lers, als Or­gan oder An­ge­stell­ter ei­ner Prüf­ge­sell­schaft an­ver­traut wor­den ist oder das er in sei­ner dienst­li­chen Stel­lung wahr­ge­nom­men hat;

b.

zu ei­ner sol­chen Ver­let­zung des Be­rufs­ge­heim­nis­ses zu ver­lei­ten sucht;

c.³

ein ihm nach Buch­sta­be a of­fen­bar­tes Ge­heim­nis wei­te­ren Per­so­nen of­fen­bart oder für sich oder einen an­de­ren aus­nützt.

^1bisMit Frei­heits­s­tra­fe bis zu fünf Jah­ren oder Geld­stra­fe wird be­straft, wer sich oder ei­nem an­de­ren durch ei­ne Hand­lung nach Ab­satz 1 Buch­sta­be a oder c einen Ver­mö­gens­vor­teil ver­schafft.⁴

²Wer fahr­läs­sig han­delt, wird mit Bus­se bis zu 250 000 Fran­ken be­straft.

³…⁵

⁴Die Ver­let­zung des Be­rufs­ge­heim­nis­ses ist auch nach Be­en­di­gung des amt­li­chen oder dienst­li­chen Ver­hält­nis­ses oder der Be­rufs­aus­übung straf­bar.

⁵Vor­be­hal­ten blei­ben die eid­ge­nös­si­schen und kan­to­na­len Be­stim­mun­gen über die Zeug­nis­pflicht und über die Aus­kunfts­pflicht ge­gen­über ei­ner Be­hör­de.

⁶Ver­fol­gung und Be­ur­tei­lung der Hand­lun­gen nach die­ser Be­stim­mung ob­lie­gen den Kan­to­nen. Die all­ge­mei­nen Be­stim­mun­gen des Straf­ge­setz­bu­ches⁶ kom­men zur An­wen­dung.

Der Bun­des­rat er­lässt die Aus­füh­rungs­be­stim­mun­gen.

…¹

…¹

¹Be­ste­hen­de Ef­fek­ten­händ­ler ha­ben sich in­nert drei­er Mo­na­te nach In­kraft­tre­ten des Ge­set­zes bei der FIN­MA zu mel­den und in­nert zwei­er Jah­re nach In­kraft­tre­ten den An­for­de­run­gen des Ge­set­zes zu ge­nü­gen. Die FIN­MA kann die­se Frist im Ein­zel­fall ver­län­gern oder ver­kür­zen, wenn be­son­de­re Ver­hält­nis­se vor­lie­gen.

²Die FIN­MA ent­schei­det über die Be­wil­li­gung grund­sätz­lich in­nert drei­er Jah­re nach In­kraft­tre­ten des Ge­set­zes.

³Wer am 31. De­zem­ber 1992 als Aus­län­der oder als aus­län­disch be­herrsch­te Ge­sell­schaft an ei­ner Schwei­zer Bör­se zu­ge­las­sen war, braucht das Er­for­der­nis des Ge­gen­rechts nach Ar­ti­kel 37 nicht nach­zu­wei­sen.

¹Die­ses Ge­setz un­ter­steht dem fa­kul­ta­ti­ven Re­fe­ren­dum.

²Der Bun­des­rat be­stimmt das In­kraft­tre­ten.