Verordnung über die Börsen und den Effektenhandel

(Art. 10 Abs. 2 Bst. b und Abs. 3 BEHG)

¹Der Ef­fek­ten­händ­ler muss über ein Min­dest­ka­pi­tal von 1,5 Mil­lio­nen Fran­ken ver­fü­gen. Es muss voll ein­ge­zahlt sein. Bei Sachein­la­ge­grün­dun­gen sind der Wert der ein­ge­brach­ten Ak­ti­ven und der Um­fang der Pas­si­ven durch ei­ne zu­ge­las­se­ne Prüf­ge­sell­schaft zu über­prü­fen. Dies gilt auch bei der Um­wand­lung ei­nes be­ste­hen­den Un­ter­neh­mens in einen Ef­fek­ten­händ­ler.¹

²Bei na­tür­li­chen Per­so­nen und Per­so­nen­ge­sell­schaf­ten gel­ten als Ka­pi­tal:

a.

die Ka­pi­tal­kon­ten; und

b.²

die Gut­ha­ben der un­be­schränkt haf­ten­den Ge­sell­schaf­ter, so­fern aus ei­ner schrift­li­chen Er­klä­rung her­vor­geht, dass sie un­wi­der­ruf­lich im Fal­le der Li­qui­da­ti­on, des Kon­kur­ses oder Sa­nie­rungs­ver­fah­rens den For­de­run­gen al­ler üb­ri­gen Gläu­bi­ger im Rang nach­ge­hen und dass sie we­der mit For­de­run­gen des Ef­fek­ten­händ­lers ver­rech­net noch aus Ver­mö­gens­wer­ten des Ef­fek­ten­händ­lers si­cher­ge­stellt wer­den.

³Die Gut­ha­ben nach Ab­satz 2 kön­nen nur an­ge­rech­net wer­den, wenn aus ei­ner bei der Prüf­ge­sell­schaft hin­ter­leg­ten schrift­li­chen Er­klä­rung die Ver­pflich­tung des Ef­fek­ten­händ­lers her­vor­geht, kei­nen der zwei Ka­pi­tal­be­stand­tei­le oh­ne vor­gän­gi­ge Zu­stim­mung der Prüf­ge­sell­schaft so weit her­ab­zu­set­zen, dass der Min­dest­ka­pi­tal­be­trag un­ter­schrit­ten wird.

⁴Die FIN­MA kann na­tür­li­chen Per­so­nen und Per­so­nen­ge­sell­schaf­ten ge­stat­ten, an­stel­le ei­nes Min­dest­ka­pi­tals nach den Ab­sät­zen 2 und 3 ei­ne Si­cher­heit von min­des­tens 1,5 Mil­lio­nen Fran­ken zu hin­ter­le­gen, zum Bei­spiel in Form ei­ner Bank­ga­ran­tie oder ei­ner Ba­r­ein­la­ge auf ei­nem Sperr­kon­to bei ei­ner Bank.

⁵In be­grün­de­ten Ein­zel­fäl­len kann die FIN­MA einen an­de­ren Min­dest­an­satz fest­le­gen.

⁶Für Ban­ken gel­ten die Be­stim­mun­gen der Ei­gen­mit­tel­ver­ord­nung vom vom 1. Ju­ni 2012³ (ERV).⁴