Verordnung
über die Finanzmarktinfrastrukturen und das Marktverhalten im Effekten- und Derivatehandel
(Finanzmarktinfrastrukturverordnung, FinfraV)

(Art. 27 Fin­fraG)

¹ Ei­ne an­ge­mes­se­ne Re­gu­lie­rungs- und Über­wa­chungs­or­ga­ni­sa­ti­on um­fasst ins­be­son­de­re fol­gen­de Stel­len:

a.

ei­ne Stel­le, die Re­gu­lie­rungs­auf­ga­ben wahr­nimmt;

b.⁹

ei­ne Stel­le, die Über­wa­chungs­auf­ga­ben wahr­nimmt;

c.

ei­ne Stel­le für die Zu­las­sung von Ef­fek­ten zum Han­del;

d.

ei­ne Be­schwer­de­in­stanz.

² Die Stel­le, wel­che die Re­gu­lie­rungs­auf­ga­ben des Han­dels­plat­zes wahr­nimmt, muss von der Ge­schäfts­füh­rung des Han­dels­plat­zes so­wie mehr­heit­lich von den Teil­neh­mern und Emit­ten­ten per­so­nell und or­ga­ni­sa­to­risch un­ab­hän­gig sein. Sie ist or­ga­ni­sa­to­risch, per­so­nell und fi­nan­zi­ell aus­rei­chend aus­zu­rüs­ten.¹⁰

^2bis Die Stel­le, wel­che die Über­wa­chungs­auf­ga­ben des Han­dels­plat­zes wahr­nimmt, muss von der Ge­schäfts­füh­rung des Han­dels­plat­zes so­wie von den Teil­neh­mern und Emit­ten­ten per­so­nell und or­ga­ni­sa­to­risch un­ab­hän­gig sein. Sie ist or­ga­ni­sa­to­risch, per­so­nell und fi­nan­zi­ell aus­rei­chend aus­zu­rüs­ten.¹¹

³ Im Or­gan, das für die Zu­las­sung der Ef­fek­ten zu­stän­dig ist, müs­sen Emit­ten­ten so­wie An­le­ge­rin­nen und An­le­ger an­ge­mes­sen ver­tre­ten sein.

⁴ Der Han­dels­platz legt die Auf­ga­ben und Kom­pe­ten­zen der Stel­len so­wie die Ver­tre­tung der Emit­ten­ten und der An­le­ge­rin­nen und An­le­ger im Or­gan, das für die Zu­las­sung der Ef­fek­ten zu­stän­dig ist, in sei­nen Re­gle­men­ten fest.