Verordnung
über die kollektiven Kapitalanlagen
(Kollektivanlagenverordnung, KKV)

(Art. 39 KAG)

¹ Als ei­ge­ne Mit­tel wer­den die ein­be­zahl­ten Ein­la­gen der Un­ter­neh­me­rak­tio­nä­rin­nen und -ak­tio­näre an­ge­rech­net.

² Von den ei­ge­nen Mit­teln ab­zu­zie­hen sind:

a.

der den Un­ter­neh­me­rak­tio­nä­rin­nen und -ak­tio­nären zu­re­chen­ba­re Bi­lanz­ver­lust;

b.

der den Un­ter­neh­me­rak­tio­nä­rin­nen und -ak­tio­nären zu­re­chen­ba­re Wert­be­rech­ti­gungs- und Rück­stel­lungs­be­darf;

c.

im­ma­te­ri­el­le Wer­te (in­klu­si­ve Grün­dungs- und Or­ga­ni­sa­ti­ons­kos­ten so­wie Good­will) mit Aus­nah­me von Soft­wa­re;

d.¹²⁵

…

³ Die selbst­ver­wal­te­te SI­CAV be­rech­net die Hö­he der not­wen­di­gen ei­ge­nen Mit­tel sinn­ge­mä­ss nach Ar­ti­kel 59 der Fi­nan­z­in­sti­tuts­ver­ord­nung vom 6. No­vem­ber 2019¹²⁶ (FI­NIV).¹²⁷

^3bis Die fremd­ver­wal­te­te SI­CAV, wel­che die Ad­mi­nis­tra­ti­on ei­ner be­wil­lig­ten Fonds­lei­tung und die Port­fo­lio­ver­wal­tung ei­nem Ver­wal­ter von Kol­lek­tiv­ver­mö­gen über­trägt, be­rech­net die Hö­he der not­wen­di­gen ei­ge­nen Mit­tel sinn­ge­mä­ss nach Ar­ti­kel 59 FI­NIV. Von die­sem Be­trag kann sie 20 Pro­zent ab­zie­hen.¹²⁸

^3ter Die FIN­MA kann die fremd­ver­wal­te­te SI­CAV, wel­che die Port­fo­lio­ver­wal­tung an ei­ne Bank im Sin­ne des Ban­ken­ge­set­zes vom 8. No­vem­ber 1934¹²⁹ oder an ein Wert­pa­pier­haus im Sin­ne des FI­NIG¹³⁰ mit Sitz in der Schweiz über­trägt, von der Pflicht be­frei­en, das Ver­mö­gen mit ei­ge­nen Mit­teln zu un­ter­le­gen.¹³¹

⁴ Über­trägt die fremd­ver­wal­te­te SI­CAV die Ad­mi­nis­tra­ti­on und die Port­fo­lio­ver­wal­tung der­sel­ben be­wil­lig­ten Fonds­lei­tung, so muss sie das Ver­mö­gen nicht mit ei­ge­nen Mit­teln un­ter­le­gen (Art. 59 Abs. 4 FI­NIV).¹³²

⁵ Das vor­ge­schrie­be­ne Ver­hält­nis zwi­schen ei­ge­nen Mit­teln und Ge­samt­ver­mö­gen der selbst­ver­wal­te­ten SI­CAV so­wie der fremd­ver­wal­te­ten SI­CAV, wel­che die Ad­mi­nis­tra­ti­on an ei­ne be­wil­lig­te Fonds­lei­tung und die Port­fo­lio­ver­wal­tung an einen Ver­wal­ter von Kol­lek­tiv­ver­mö­gen de­le­giert, ist dau­ernd ein­zu­hal­ten.¹³³

⁶ Die SI­CAV mel­det der FIN­MA un­ver­züg­lich die feh­len­den ei­ge­nen Mit­tel.

⁷ Die FIN­MA re­gelt die Ein­zel­hei­ten.