SR 954_11 · Ordinanza sulle borse e il commercio di valori mobiliari · OBVM · 15 Agosto 2017

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Art. 3 Categorie di commercianti

(art. 2 lett. d LBVM)

¹Sono commercianti per conto proprio i commercianti che negoziano professionalmente per conto proprio e a breve scadenza valori mobiliari.

²Le ditte di emissione sono commercianti che assumono professionalmente fermo o in commissione valori mobiliari emessi da terzi e li offrono pubblicamente sul mercato primario.

³ I fornitori di derivati sono commercianti che creano professionalmente derivati che offrono pubblicamente sul mercato primario per conto proprio o per conto di terzi.

⁴I market maker sono commercianti che negoziano professionalmente per conto proprio e a breve scadenza valori mobiliari e fissano i corsi di singoli valori mobiliari pubblicamente e durevolmente oppure su richiesta.

⁵I commercianti che operano per il conto di clienti sono commercianti che negoziano professionalmente valori mobiliari in nome proprio e per il conto di clienti e che:

a.: tengono personalmente o presso terzi conti per il commercio di valori mobiliari, oppure,
b.: conservano personalmente o in nome proprio presso terzi i valori mobiliari dei clienti.

⁶Non sono considerati clientela ai sensi del capoverso 5:

a.: le banche e i commercianti svizzeri e esteri oppure altre imprese sottoposte a una sorveglianza da parte dello Stato;
b.: gli azionisti o i soci che vantano una partecipazione determinante nei confronti del debitore o le persone aventi vincoli economici o familiari con loro;
c.: gli investitori istituzionali aventi una tesoreria professionale.

⁷Le offerte presentate a persone ai sensi del capoverso 6 non sono considerate pubbliche a mente dei capoversi 2, 3 e 4.

Ordinanza sulle borse e il commercio di valori mobiliari

del 2 dicembre 1996 (Stato 1° agosto 2017)