Ordinanza dell’Autorità federale di vigilanza sui mercati finanziari sugli investimenti collettivi di capitale

¹Nel ca­so in cui con­sta­ti ir­re­go­la­ri­tà in re­la­zio­ne al fon­do «ma­ster» che pos­so­no ave­re ef­fet­ti ne­ga­ti­vi sul fon­do «fee­der», la ban­ca de­po­si­ta­ria del fon­do «ma­ster» istrui­sce in me­ri­to la so­cie­tà di au­dit e il fon­do «fee­der», op­pu­re la di­re­zio­ne del fon­do e la sua ban­ca de­po­si­ta­ria. So­no con­si­de­ra­te ir­re­go­la­ri­tà i se­guen­ti even­ti:

a.

er­ro­ri nel cal­co­lo del va­lo­re net­to di in­ven­ta­rio del fon­do «ma­ster»;

b.

er­ro­ri nel­le tran­sa­zio­ni, nell’ese­cu­zio­ne di ac­qui­sti e ven­di­te o di or­di­ni di emis­sio­ne o ri­scat­to di quo­te del fon­do «ma­ster» da par­te del fon­do «fee­der»;

c.

er­ro­ri nel­la di­stri­bu­zio­ne o nel­la te­sau­riz­za­zio­ne di ri­ca­vi del fon­do «ma­ster»;

d.

vio­la­zio­ni di di­spo­si­zio­ni le­ga­li non­ché de­gli obiet­ti­vi, dei li­mi­ti, del­la po­li­ti­ca o del­la stra­te­gia d’in­ve­sti­men­to del fon­do «ma­ster» de­scrit­ti nei con­trat­ti del fon­do, nei re­go­la­men­ti d’in­ve­sti­men­to, nel pro­spet­to o nel­le in­for­ma­zio­ni chia­ve per l’in­ve­sti­to­re.

²Se han­no ban­che de­po­si­ta­rie di­ver­se, il fon­do «ma­ster» e il fon­do «fee­der» sti­pu­la­no, d’in­te­sa con il fon­do «ma­ster» e il fon­do «fee­der», un ac­cor­do con­cer­nen­te la col­la­bo­ra­zio­ne e gli ob­bli­ghi d’in­for­ma­zio­ne al fi­ne di ga­ran­ti­re l’os­ser­van­za dei lo­ro ob­bli­ghi. Ta­le ac­cor­do con­tie­ne al­me­no i pun­ti se­guen­ti:

a.

la de­scri­zio­ne dei do­cu­men­ti e del­le ca­te­go­rie di in­for­ma­zio­ni che le due ban­che de­po­si­ta­rie si scam­bia­no re­go­lar­men­te, com­pre­se le mo­da­li­tà e i tem­pi di tra­smis­sio­ne;

b.

i prin­ci­pi con­cer­nen­ti il di­sbri­go del­le que­stio­ni ope­ra­ti­ve, com­pre­si il cal­co­lo del va­lo­re net­to di in­ven­ta­rio, la pro­te­zio­ne dal «mar­ket ti­ming» e il trat­ta­men­to del­le istru­zio­ni im­par­ti­te dal fon­do «fee­der»;

c.

le mo­da­li­tà di co­mu­ni­ca­zio­ne del­le vio­la­zio­ni del­le pre­scri­zio­ni le­ga­li e con­trat­tua­li da par­te del fon­do «ma­ster»;

d.

al­tri ele­men­ti ne­ces­sa­ri al­la col­la­bo­ra­zio­ne tra le ban­che de­po­si­ta­rie.

³Nel­lo scam­bio di da­ti le ban­che de­po­si­ta­rie os­ser­va­no gli ob­bli­ghi le­ga­li e con­trat­tua­li con­cer­nen­ti la pub­bli­ca­zio­ne di da­ti e la lo­ro pro­te­zio­ne.