Ordinanza sulle infrastrutture del mercato finanziario e il comportamento sul mercato nel commercio di valori mobiliari e derivati

(art. 11 cpv. 1 LIn­Fi)

¹Si con­si­de­ra­no es­sen­zia­li i ser­vi­zi ne­ces­sa­ri al man­te­ni­men­to di pro­ces­si ope­ra­ti­vi ri­le­van­ti, in par­ti­co­la­re nell’am­bi­to del­la ge­stio­ne del­la li­qui­di­tà, del­la te­so­re­ria, del­la ge­stio­ne dei ri­schi, dell’am­mi­ni­stra­zio­ne dei da­ti di ba­se e del­la con­ta­bi­li­tà, del per­so­na­le, del­le tec­no­lo­gie dell’in­for­ma­zio­ne, del di­rit­to e del­la «com­plian­ce».

²So­no con­si­de­ra­ti ser­vi­zi es­sen­zia­li se­gna­ta­men­te an­che:

a.

nel ca­so del­le se­di di ne­go­zia­zio­ne:

1.

tut­te le at­ti­vi­tà vol­te a ga­ran­ti­re un com­mer­cio equo, ef­fi­cien­te e or­di­na­to,

2.

la ge­stio­ne di si­ste­mi di «mat­ching» e di di­stri­bu­zio­ne di da­ti di mer­ca­to;

b.

nel ca­so del­le con­tro­par­ti cen­tra­li:

1.

la con­clu­sio­ne se­con­do il Co­di­ce del­le ob­bli­ga­zio­ni di ope­ra­zio­ni in va­lo­ri mo­bi­lia­ri o di al­tri con­trat­ti re­la­ti­vi a stru­men­ti fi­nan­zia­ri tra due par­te­ci­pan­ti o tra un par­te­ci­pan­te e un’al­tra con­tro­par­te cen­tra­le,

2.

la mes­sa a di­spo­si­zio­ne di mec­ca­ni­smi per la pia­ni­fi­ca­zio­ne e la co­per­tu­ra del­le ina­dem­pien­ze di par­te­ci­pan­ti o di con­tro­par­ti cen­tra­li le­ga­te da un ac­cor­do di in­te­ro­pe­ra­bi­li­tà, per la se­gre­ga­zio­ne del­le po­si­zio­ni dei par­te­ci­pan­ti in­di­ret­ti e dei clien­ti dei par­te­ci­pan­ti e per il tra­sfe­ri­men­to di po­si­zio­ni ad al­tri par­te­ci­pan­ti;

c.

nel ca­so dei de­po­si­ta­ri cen­tra­li:

1.

l’eser­ci­zio di un en­te di cu­sto­dia cen­tra­le o di un si­ste­ma di re­go­la­men­to del­le ope­ra­zio­ni in ti­to­li,

2.

la pri­ma re­gi­stra­zio­ne di va­lo­ri mo­bi­lia­ri su un con­to ti­to­li,

3.

la ri­con­ci­lia­zio­ne dei por­ta­fo­gli;

d.

nel ca­so dei re­per­to­ri di da­ti sul­le ne­go­zia­zio­ni:

1.

la rac­col­ta, la ge­stio­ne e la con­ser­va­zio­ne dei da­ti co­mu­ni­ca­ti,

2.

la pub­bli­ca­zio­ne dei da­ti co­mu­ni­ca­ti,

3.

la ga­ran­zia dell’ac­ces­so ai da­ti co­mu­ni­ca­ti;

e.

nel ca­so dei si­ste­mi di pa­ga­men­to:

1.

la ri­ce­zio­ne e l’ese­cu­zio­ne di or­di­ni di pa­ga­men­to dei par­te­ci­pan­ti,

2.

la te­nu­ta di con­ti di com­pen­sa­zio­ne.