Ordinanza
sugli istituti finanziari
(OIsFi)

(art. 24 cpv. 1 e 2 LI­sFi)

¹ Per il cal­co­lo dei va­lo­ri so­glia de­gli in­ve­sti­men­ti col­let­ti­vi di ca­pi­ta­le ge­sti­ti da un ge­sto­re di pa­tri­mo­ni col­let­ti­vi ai sen­si dell’ar­ti­co­lo 24 ca­po­ver­so 2 let­te­ra a LI­sFi va­le quan­to se­gue:

a.

nei va­lo­ri pa­tri­mo­nia­li ge­sti­ti de­vo­no es­se­re com­pu­ta­ti tut­ti gli in­ve­sti­men­ti col­let­ti­vi di ca­pi­ta­le sviz­ze­ri ed este­ri ge­sti­ti dal­lo stes­so ge­sto­re, in­di­pen­den­te­men­te dal fat­to che li ge­sti­sca di­ret­ta­men­te o me­dian­te de­le­ga op­pu­re at­tra­ver­so una so­cie­tà al­la qua­le è vin­co­la­to da:

1.

una di­re­zio­ne uni­ca,

2.

un rap­por­to di con­trol­lo con­giun­to, o

3.

una par­te­ci­pa­zio­ne im­por­tan­te di­ret­ta o in­di­ret­ta;

b.

il va­lo­re dei va­lo­ri pa­tri­mo­nia­li è cal­co­la­to, te­nu­to con­to di un even­tua­le ef­fet­to le­va, su ba­se al­me­no tri­me­stra­le;

c.

per gli in­ve­sti­men­ti col­let­ti­vi di ca­pi­ta­le co­sti­tui­ti più di 12 me­si pri­ma, il va­lo­re so­glia può es­se­re cal­co­la­to sul­la ba­se del va­lo­re me­dio dei va­lo­ri pa­tri­mo­nia­li de­gli ul­ti­mi quat­tro tri­me­stri;

d.

il va­lo­re de­gli in­ve­sti­men­ti col­let­ti­vi di ca­pi­ta­le di cui all’ar­ti­co­lo 24 ca­po­ver­so 2 let­te­ra a nu­me­ro 2 LI­sFi è cal­co­la­to sul­la ba­se de­gli im­pe­gni all’in­ve­sti­men­to o del va­lo­re no­mi­na­le dei cor­ri­spon­den­ti in­ve­sti­men­ti col­let­ti­vi di ca­pi­ta­le, sem­pre che gli in­ve­sti­men­ti al­la lo­ro ba­se non ab­bia­no un prez­zo ri­sul­tan­te dal­la ne­go­zia­zio­ne su un mer­ca­to re­go­la­men­ta­to.

² Per il cal­co­lo dei va­lo­ri so­glia dei va­lo­ri pa­tri­mo­nia­li di isti­tu­ti di pre­vi­den­za ge­sti­ti da un ge­sto­re di pa­tri­mo­ni col­let­ti­vi ai sen­si dell’ar­ti­co­lo 24 ca­po­ver­so 2 let­te­ra b LI­sFi va­le quan­to se­gue:

a.

de­vo­no es­se­re in­clu­si i va­lo­ri pa­tri­mo­nia­li dei se­guen­ti isti­tu­ti di pre­vi­den­za:

1.

isti­tu­ti di pre­vi­den­za re­gi­stra­ti e non re­gi­stra­ti,

2.

fon­di pa­dro­na­li di pre­vi­den­za,

3.

fon­da­zio­ni d’in­ve­sti­men­to,

4.

fon­da­zio­ni del pi­la­stro 3a,

5.

fon­da­zio­ni di li­be­ro pas­sag­gio;

b.

il ge­sto­re ef­fet­tua un cal­co­lo su ba­se tri­me­stra­le se vie­ne rag­giun­to il va­lo­re so­glia di 100 mi­lio­ni di fran­chi;

c.

l’isti­tu­to di pre­vi­den­za ef­fet­tua un cal­co­lo su ba­se an­nua­le se vie­ne rag­giun­to il va­lo­re so­glia del 20 per cen­to in am­bi­to ob­bli­ga­to­rio. Es­so co­mu­ni­ca al ge­sto­re il va­lo­re cal­co­la­to.

³ I va­lo­ri so­glia di cui all’ar­ti­co­lo 24 ca­po­ver­so 2 let­te­re a e b LI­sFi non ven­go­no cu­mu­la­ti.

⁴ La FIN­MA di­sci­pli­na i det­ta­gli con­cer­nen­ti il cal­co­lo dei va­lo­ri so­glia e dell’ef­fet­to le­va se­con­do i ca­po­ver­si 1 e 2.