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Ordinanza
sugli istituti finanziari
(OIsFi)

del 6 novembre 2019 (Stato 1° agosto 2021)

Il Consiglio federale svizzero,

vista la legge del 15 giugno 20181 sugli istituti finanziari (LIsFi),

ordina:

Capitolo 1: Disposizioni generali

Sezione 1: Oggetto e campo d’applicazione

Art. 1 Oggetto  

(art. 1 e 72 LI­sFi)

La pre­sen­te or­di­nan­za di­sci­pli­na se­gna­ta­men­te:

a.
le con­di­zio­ni di au­to­riz­za­zio­ne de­gli isti­tu­ti fi­nan­zia­ri;
b.
gli ob­bli­ghi de­gli isti­tu­ti fi­nan­zia­ri;
c.
la vi­gi­lan­za su­gli isti­tu­ti fi­nan­zia­ri.
Art. 2 Campo d’applicazione  

(art. 2 LI­sFi)

La pre­sen­te or­di­nan­za si ap­pli­ca agli isti­tu­ti fi­nan­zia­ri che eser­ci­ta­no la lo­ro at­ti­vi­tà in Sviz­ze­ra o dal­la Sviz­ze­ra.

Art. 3 Legami economici  

(art. 2 cpv. 2 lett. a LI­sFi)

So­no con­si­de­ra­te aven­ti le­ga­mi eco­no­mi­ci le so­cie­tà o le uni­tà di un grup­po, se for­ni­sco­no ser­vi­zi fi­nan­zia­ri o ser­vi­zi in qua­li­tà di tru­stee ad al­tre so­cie­tà o uni­tà ap­par­te­nen­ti al­lo stes­so grup­po.

Art. 4 Legami familiari  

(art. 2 cpv. 2 lett. a LI­sFi)

1 So­no con­si­de­ra­te per­so­ne con cui vi so­no le­ga­mi fa­mi­lia­ri:

a.
i pa­ren­ti e gli af­fi­ni in li­nea di­ret­ta;
b.
i pa­ren­ti e gli af­fi­ni fi­no al quar­to gra­do in li­nea col­la­te­ra­le;
c.
i co­niu­gi e i part­ner re­gi­stra­ti;
d.
i coe­re­di e i le­ga­ta­ri, dall’aper­tu­ra del­la suc­ces­sio­ne fi­no al­la chiu­su­ra del­la di­vi­sio­ne suc­ces­so­ria o fi­no al sod­di­sfa­ci­men­to dei le­ga­ti;
e.
gli ere­di so­sti­tui­ti e i le­ga­ta­ri so­sti­tui­ti ai sen­si dell’ar­ti­co­lo 488 del Co­di­ce ci­vi­le (CC)2;
f.
le per­so­ne che con­vi­vo­no con il ge­sto­re pa­tri­mo­nia­le o il tru­stee in una co­mu­nio­ne di vi­ta du­re­vo­le.

2 Vi è al­tre­sì un le­ga­me fa­mi­lia­re quan­do un ge­sto­re pa­tri­mo­nia­le ge­sti­sce va­lo­ri pa­tri­mo­nia­li o un tru­stee ge­sti­sce un pa­tri­mo­nio di­stin­to nell’in­te­res­se di per­so­ne che han­no le­ga­mi fa­mi­lia­ri tra di lo­ro, se il ge­sto­re pa­tri­mo­nia­le o il tru­stee è con­trol­la­to di­ret­ta­men­te o in­di­ret­ta­men­te da:

a.
ter­zi che han­no le­ga­mi fa­mi­lia­ri con que­ste per­so­ne;
b.
un tru­st, una fon­da­zio­ne o un isti­tu­to giu­ri­di­co ana­lo­go isti­tui­to da una per­so­na che ha le­ga­mi fa­mi­lia­ri con que­ste per­so­ne.

3 Il ca­po­ver­so 2 si ap­pli­ca an­che quan­do, ol­tre al­le per­so­ne con cui vi so­no le­ga­mi fa­mi­lia­ri, so­no con­te­stual­men­te fa­vo­ri­ti isti­tu­ti di pub­bli­ca o di co­mu­ne uti­li­tà.

Art. 5 Piani di partecipazione dei lavoratori  

(art. 2 cpv. 2 lett. b LI­sFi)

So­no con­si­de­ra­ti pia­ni di par­te­ci­pa­zio­ne dei la­vo­ra­to­ri i pia­ni che:

a.
rap­pre­sen­ta­no un in­ve­sti­men­to di­ret­to o in­di­ret­to nell’im­pre­sa del da­to­re di la­vo­ro o in un’al­tra im­pre­sa che, me­dian­te la mag­gio­ran­za dei vo­ti o in al­tro mo­do, è po­sta sot­to una di­re­zio­ne uni­ca con l’im­pre­sa del da­to­re di la­vo­ro (grup­po); e
b.
so­no ri­vol­ti a col­la­bo­ra­to­ri il cui rap­por­to di la­vo­ro non è di­sdet­to al mo­men­to dell’of­fer­ta.
Art. 6 Mandati disciplinati per legge  

(art. 2 cpv. 2 lett. d LI­sFi)

So­no con­si­de­ra­ti man­da­ti di­sci­pli­na­ti per leg­ge in par­ti­co­la­re:

a.
il man­da­to pre­cau­zio­na­le se­con­do gli ar­ti­co­li 360–369 CC3;
b.
la cu­ra­te­la di rap­pre­sen­tan­za per l’am­mi­ni­stra­zio­ne dei be­ni se­con­do l’ar­ti­co­lo 395 CC;
c.
la cu­ra­te­la ge­ne­ra­le se­con­do l’ar­ti­co­lo 398 CC;
d.
l’ese­cu­zio­ne te­sta­men­ta­ria se­con­do gli ar­ti­co­li 517 e 518 CC;
e.
l’am­mi­ni­stra­zio­ne dell’ere­di­tà se­con­do gli ar­ti­co­li 554 e 555 CC;
f.
la li­qui­da­zio­ne d’uf­fi­cio se­con­do gli ar­ti­co­li 593–596 CC;
g.
la rap­pre­sen­tan­za di una co­mu­nio­ne ere­di­ta­ria se­con­do l’ar­ti­co­lo 602 ca­po­ver­so 3 CC;
h.
l’am­mi­ni­stra­zio­ne del fal­li­men­to se­con­do gli ar­ti­co­li 237 ca­po­ver­so 2 e 240 del­la leg­ge fe­de­ra­le dell’11 apri­le 18894 sul­la ese­cu­zio­ne e sul fal­li­men­to (LEF);
i.
il man­da­to con­fe­ri­to al com­mis­sa­rio se­con­do l’ar­ti­co­lo 295 LEF;
j.
i com­pi­ti in ma­te­ria d’ese­cu­zio­ne in ca­so di con­cor­da­to or­di­na­rio se­con­do l’ar­ti­co­lo 314 ca­po­ver­so 2 LEF;
k.
l’at­ti­vi­tà di li­qui­da­to­re in ca­so di con­cor­da­to con ab­ban­do­no dell’at­ti­vo se­con­do l’ar­ti­co­lo 317 LEF;
l.
il man­da­to di in­chie­sta se­con­do l’ar­ti­co­lo 36 del­la leg­ge del 22 giu­gno 20075 sul­la vi­gi­lan­za dei mer­ca­ti fi­nan­zia­ri (LFIN­MA);
m.
il man­da­to di ri­sa­na­men­to se­con­do l’ar­ti­co­lo 28 ca­po­ver­so 3 del­la leg­ge dell’8 no­vem­bre 19346 sul­le ban­che (LB­CR), l’ar­ti­co­lo 67 ca­po­ver­so 1 LI­sFi e l’ar­ti­co­lo 88 ca­po­ver­so 1 del­la leg­ge del 19 giu­gno 20157 sull’in­fra­strut­tu­ra fi­nan­zia­ria (LIn­Fi);
n.
la li­qui­da­zio­ne del fal­li­men­to se­con­do l’ar­ti­co­lo 33 ca­po­ver­so 2 LB­CR, l’ar­ti­co­lo 67 ca­po­ver­so 1 LI­sFi, l’ar­ti­co­lo 137 ca­po­ver­so 3 del­la leg­ge del 23 giu­gno 20068 su­gli in­ve­sti­men­ti col­let­ti­vi (LI­Col), l’ar­ti­co­lo 88 ca­po­ver­so 1 LIn­Fi e l’ar­ti­co­lo 53 ca­po­ver­so 3 del­la leg­ge del 17 di­cem­bre 20049 sul­la sor­ve­glian­za de­gli as­si­cu­ra­to­ri (LSA);
o.
la li­qui­da­zio­ne se­con­do l’ar­ti­co­lo 23quin­quies ca­po­ver­so 1 LB­CR, l’ar­ti­co­lo 66 ca­po­ver­so 2 LI­sFi, l’ar­ti­co­lo 134 LI­Col, l’ar­ti­co­lo 87 ca­po­ver­so 2 LIn­Fi e l’ar­ti­co­lo 52 LSA.
Art. 7 Esenzione  

(art. 2 LI­sFi)

In ca­si mo­ti­va­ti, l’Au­to­ri­tà fe­de­ra­le di vi­gi­lan­za sui mer­ca­ti fi­nan­zia­ri (FIN­MA) può esen­ta­re in­te­gral­men­te o par­zial­men­te i ge­sto­ri di pa­tri­mo­ni col­let­ti­vi da de­ter­mi­na­te di­spo­si­zio­ni del­la LI­sFi o del­la pre­sen­te or­di­nan­za, sem­pre che:

a.
le fi­na­li­tà di tu­te­la del­la LI­sFi non ne ri­sul­ti­no pre­giu­di­ca­te; e
b.
la ge­stio­ne di pa­tri­mo­ni col­let­ti­vi sia sta­ta de­le­ga­ta lo­ro sol­tan­to dal­le se­guen­ti per­so­ne:
1.
ti­to­la­ri dell’au­to­riz­za­zio­ne di cui all’ar­ti­co­lo 2 ca­po­ver­so 1 let­te­re c e d non­ché ca­po­ver­so 2 let­te­re f–i LI­sFi,
2.
ti­to­la­ri dell’au­to­riz­za­zio­ne di cui all’ar­ti­co­lo 13 ca­po­ver­so 2 let­te­re b–d LI­Col10, o
3.
so­cie­tà este­re che, per quan­to ri­guar­da l’or­ga­niz­za­zio­ne e i di­rit­ti de­gli in­ve­sti­to­ri, sot­to­stan­no a una nor­ma­ti­va equi­va­len­te al­le di­spo­si­zio­ni del­la LI­sFi e del­la LI­Col.
Art. 8 Società del gruppo importanti  

(art. 4 cpv. 2 LI­sFi)

Le fun­zio­ni di una so­cie­tà del grup­po so­no im­por­tan­ti ai fi­ni del­le at­ti­vi­tà sog­get­te ad au­to­riz­za­zio­ne se so­no ne­ces­sa­rie al man­te­ni­men­to di pro­ces­si ope­ra­ti­vi ri­le­van­ti, se­gna­ta­men­te nei se­guen­ti am­bi­ti:

a.
ge­stio­ne del­la li­qui­di­tà;
b.
te­so­re­ria;
c.
ge­stio­ne dei ri­schi;
d.
am­mi­ni­stra­zio­ne dei da­ti di ba­se e con­ta­bi­li­tà;
e.
per­so­na­le;
f.
tec­no­lo­gie dell’in­for­ma­zio­ne;
g.
com­mer­cio e re­go­la­men­to;
h.
di­rit­to e ga­ran­zia del­la con­for­mi­tà al­le nor­me.

Sezione 2: Disposizioni comuni

Art. 9 Richiesta e obbligo di autorizzazione  

(art. 5 e 7 LI­sFi)

1 L’isti­tu­to fi­nan­zia­rio pre­sen­ta al­la FIN­MA una ri­chie­sta di au­to­riz­za­zio­ne. Que­sta con­tie­ne tut­te le in­di­ca­zio­ni e i do­cu­men­ti ne­ces­sa­ri per la va­lu­ta­zio­ne, con­cer­nen­ti se­gna­ta­men­te:

a.
l’or­ga­niz­za­zio­ne, se­gna­ta­men­te la con­du­zio­ne e il con­trol­lo dell’im­pre­sa, co­me pu­re la ge­stio­ne dei ri­schi (art. 9, 20, 21 e 33 LI­sFi);
b.
il luo­go del­la di­re­zio­ne (art. 10 LI­sFi);
c.
la ga­ran­zia (art. 11 LI­sFi);
d.
i com­pi­ti e la lo­ro even­tua­le de­le­ga (art. 14, 19, 26, 27, 34, 35 e 44 LI­sFi);
e.
il ca­pi­ta­le mi­ni­mo e le ga­ran­zie (art. 22, 28, 36 e 45 LI­sFi);
f.
i fon­di pro­pri (art. 23, 29, 37 e 46 LI­sFi);
g.
l’or­ga­no di me­dia­zio­ne (art. 16 LI­sFi);
h.
l’or­ga­ni­smo di vi­gi­lan­za e la so­cie­tà di au­dit (art. 61–63 LI­sFi).

2 Le im­pre­se di as­si­cu­ra­zio­ne ai sen­si del­la LSA11 so­no esen­ta­te dall’ob­bli­go di ri­chie­de­re un’au­to­riz­za­zio­ne qua­li ge­sto­ri di pa­tri­mo­ni col­let­ti­vi.

3 La FIN­MA può esen­ta­re dall’ob­bli­go di ri­chie­de­re un’au­to­riz­za­zio­ne qua­le tru­stee i tru­stee che ope­ra­no esclu­si­va­men­te co­me ta­li per tru­st che so­no sta­ti co­sti­tui­ti dal­la stes­sa per­so­na o a fa­vo­re del­la stes­sa fa­mi­glia e che so­no de­te­nu­ti e sor­ve­glia­ti da un isti­tu­to fi­nan­zia­rio che di­spo­ne di un’au­to­riz­za­zio­ne di cui all’ar­ti­co­lo 5 ca­po­ver­so 1 o 52 ca­po­ver­so 1 LI­sFi.

Art. 10 Mutamento dei fatti  

(art. 8 cpv. 2 LI­sFi)

Per gli isti­tu­ti fi­nan­zia­ri so­no con­si­de­ra­ti mu­ta­men­ti di gran­de im­por­tan­za se­con­do l’ar­ti­co­lo 8 ca­po­ver­so 2 LI­sFi in par­ti­co­la­re:

a.
le mo­di­fi­che dei do­cu­men­ti re­la­ti­vi all’or­ga­niz­za­zio­ne e ai so­ci;
b.
il cam­bia­men­to del­le per­so­ne in­ca­ri­ca­te dell’am­mi­ni­stra­zio­ne e del­la ge­stio­ne;
c.
i cam­bia­men­ti del ca­pi­ta­le mi­ni­mo e dei fon­di pro­pri, se­gna­ta­men­te il man­ca­to adem­pi­men­to del­le esi­gen­ze mi­ni­me;
d.
i fat­ti su­scet­ti­bi­li di por­re in for­se la buo­na re­pu­ta­zio­ne e la ga­ran­zia di un’at­ti­vi­tà ir­re­pren­si­bi­le da par­te dell’isti­tu­to fi­nan­zia­rio o del­le per­so­ne in­ca­ri­ca­te del­la ge­stio­ne non­ché del­le per­so­ne che de­ten­go­no una par­te­ci­pa­zio­ne qua­li­fi­ca­ta, se­gna­ta­men­te l’av­vio di un pro­ce­di­men­to pe­na­le;
e.
i fat­ti che pre­giu­di­ca­no un’at­ti­vi­tà pru­den­te e so­li­da dell’isti­tu­to fi­nan­zia­rio a cau­sa dell’in­fluen­za eser­ci­ta­ta dal­le per­so­ne che de­ten­go­no una par­te­ci­pa­zio­ne qua­li­fi­ca­ta.
Art. 11 Forma per l’invio dei documenti  

(art. 5, 7 e 8 LI­sFi)

1 La FIN­MA può sta­bi­li­re la for­ma per l’in­vio se­gna­ta­men­te:

a.
del­le ri­chie­ste di au­to­riz­za­zio­ne de­gli isti­tu­ti fi­nan­zia­ri e dei re­la­ti­vi do­cu­men­ti;
b.
del­le co­mu­ni­ca­zio­ni di mu­ta­men­ti se­con­do l’ar­ti­co­lo 8 LI­sFi e dei re­la­ti­vi do­cu­men­ti.

2 Es­sa può de­si­gna­re un ter­zo qua­le de­sti­na­ta­rio dell’in­vio.

Art. 12 Organizzazione  

(art. 9 LI­sFi)

1 Gli isti­tu­ti fi­nan­zia­ri de­vo­no de­fi­ni­re la pro­pria or­ga­niz­za­zio­ne nel­le lo­ro ba­si or­ga­niz­za­ti­ve.

2 De­vo­no de­scri­ve­re esat­ta­men­te nei do­cu­men­ti per­ti­nen­ti il pro­prio cam­po di at­ti­vi­tà e l’esten­sio­ne geo­gra­fi­ca del­lo stes­so. Il cam­po di at­ti­vi­tà e la sua esten­sio­ne geo­gra­fi­ca de­vo­no es­se­re ade­gua­ti al­le pos­si­bi­li­tà fi­nan­zia­rie e all’or­ga­niz­za­zio­ne azien­da­le.

3 Gli isti­tu­ti fi­nan­zia­ri de­vo­no di­spor­re di per­so­na­le ade­gua­to al­la lo­ro at­ti­vi­tà e qua­li­fi­ca­to in mo­do cor­ri­spon­den­te.

4 La ge­stio­ne dei ri­schi de­ve ri­guar­da­re l’in­te­ra at­ti­vi­tà ed es­se­re or­ga­niz­za­ta in mo­do ta­le che tut­ti i ri­schi es­sen­zia­li pos­sa­no es­se­re ac­cer­ta­ti, va­lu­ta­ti, ge­sti­ti e sor­ve­glia­ti.

Art. 13 Garanzia  

(art. 11 LI­sFi)

1 La ri­chie­sta di au­to­riz­za­zio­ne per un nuo­vo isti­tu­to fi­nan­zia­rio de­ve con­te­ne­re in par­ti­co­la­re le in­di­ca­zio­ni e i do­cu­men­ti se­guen­ti sul­le per­so­ne in­ca­ri­ca­te dell’am­mi­ni­stra­zio­ne e del­la ge­stio­ne se­con­do l’ar­ti­co­lo 11 ca­po­ver­si 1 e 2 LI­sFi non­ché sul­le per­so­ne che de­ten­go­no una par­te­ci­pa­zio­ne qua­li­fi­ca­ta se­con­do l’ar­ti­co­lo 11 ca­po­ver­so 3 LI­sFi:

a.
per le per­so­ne fi­si­che:
1.
in­di­ca­zio­ni sul­la na­zio­na­li­tà, sul do­mi­ci­lio, sul­le par­te­ci­pa­zio­ni qua­li­fi­ca­te nell’isti­tu­to fi­nan­zia­rio o in al­tre so­cie­tà e sui pro­ce­di­men­ti giu­di­zia­ri e am­mi­ni­stra­ti­vi pen­den­ti,
2.
un cur­ri­cu­lum vi­tae fir­ma­to dal­la per­so­na in­te­res­sa­ta,
3.
re­fe­ren­ze,
4.
un estrat­to del ca­sel­la­rio giu­di­zia­le e del re­gi­stro del­le ese­cu­zio­ni o un’at­te­sta­zio­ne cor­ri­spon­den­te;
b.
per le so­cie­tà:
1.
gli sta­tu­ti,
2.
un estrat­to del re­gi­stro di com­mer­cio o un’at­te­sta­zio­ne cor­ri­spon­den­te,
3.
una de­scri­zio­ne dell’at­ti­vi­tà, del­la si­tua­zio­ne fi­nan­zia­ria e, all’oc­cor­ren­za, del­la strut­tu­ra del grup­po,
4.
in­di­ca­zio­ni sui pro­ce­di­men­ti giu­di­zia­ri e am­mi­ni­stra­ti­vi con­clu­si o pen­den­ti.

2 Nel va­lu­ta­re la buo­na re­pu­ta­zio­ne, la ga­ran­zia di un’at­ti­vi­tà ir­re­pren­si­bi­le e le qua­li­fi­che pro­fes­sio­na­li ne­ces­sa­rie del­le per­so­ne in­ca­ri­ca­te dell’am­mi­ni­stra­zio­ne e del­la ge­stio­ne si de­ve te­ner con­to tra l’al­tro dell’at­ti­vi­tà pre­vi­sta pres­so l’isti­tu­to fi­nan­zia­rio, non­ché del ti­po di in­ve­sti­men­ti pre­vi­sti.

3 Le per­so­ne che de­ten­go­no una par­te­ci­pa­zio­ne qua­li­fi­ca­ta de­vo­no spe­ci­fi­ca­re, in una di­chia­ra­zio­ne de­sti­na­ta al­la FIN­MA, se de­ten­go­no la par­te­ci­pa­zio­ne per pro­prio con­to o a ti­to­lo fi­du­cia­rio per con­to di ter­zi e se su que­sta par­te­ci­pa­zio­ne han­no con­ces­so op­zio­ni o di­rit­ti ana­lo­ghi.

4 En­tro 60 gior­ni dal­la chiu­su­ra dell’eser­ci­zio, le so­cie­tà di in­ter­me­dia­zio­ne mo­bi­lia­re inol­tra­no al­la FIN­MA un elen­co del­le per­so­ne che de­ten­go­no una par­te­ci­pa­zio­ne qua­li­fi­ca­ta al lo­ro ca­pi­ta­le. L’elen­co con­tie­ne in­di­ca­zio­ni sull’iden­ti­tà di ta­li per­so­ne e sul­la quo­ta da es­se de­te­nu­ta il gior­no di chiu­su­ra dell’eser­ci­zio, non­ché even­tua­li cam­bia­men­ti ri­spet­to all’an­no pre­ce­den­te. Le in­di­ca­zio­ni e i do­cu­men­ti se­con­do il ca­po­ver­so 1 de­vo­no es­se­re for­ni­ti inol­tre per le per­so­ne che de­ten­go­no una par­te­ci­pa­zio­ne qua­li­fi­ca­ta che non era­no sta­te no­ti­fi­ca­te in pre­ce­den­za.

5 Le per­so­ne aven­ti le­ga­mi eco­no­mi­ci o al­tri le­ga­mi che de­ten­go­no con­giun­ta­men­te al­me­no il 10 per cen­to del ca­pi­ta­le o dei di­rit­ti di vo­to dell’isti­tu­to fi­nan­zia­rio o le per­so­ne che in­fluen­za­no con­giun­ta­men­te in un al­tro mo­do l’at­ti­vi­tà dell’isti­tu­to fi­nan­zia­rio so­no con­si­de­ra­te per­so­ne che de­ten­go­no una par­te­ci­pa­zio­ne qua­li­fi­ca­ta se­con­do l’ar­ti­co­lo 11 ca­po­ver­so 4 LI­sFi.

Art. 14 Offerta pubblica di valori mobiliari sul mercato primario  

(art. 12 LI­sFi)

1 Per sta­bi­li­re se vi è un’of­fer­ta pub­bli­ca è de­ter­mi­nan­te l’ar­ti­co­lo 3 let­te­re g e h del­la leg­ge del 15 giu­gno 201812 sui ser­vi­zi fi­nan­zia­ri (LSer­Fi).

2 Le of­fer­te agli isti­tu­ti e al­le per­so­ne se­con­do l’ar­ti­co­lo 65 ca­po­ver­si 2 e 3 non so­no con­si­de­ra­te pub­bli­che.

Art. 15 Delega di compiti  

(art. 14 cpv. 1 LI­sFi)

1 Vi è una de­le­ga di com­pi­ti se­con­do l’ar­ti­co­lo 14 ca­po­ver­so 1 LI­sFi quan­do gli isti­tu­ti fi­nan­zia­ri in­ca­ri­ca­no un for­ni­to­re di ser­vi­zi di ese­gui­re in­te­ra­men­te o in par­te, in mo­do au­to­no­mo e du­re­vo­le, un com­pi­to es­sen­zia­le mo­di­fi­can­do co­sì le con­di­zio­ni al­la ba­se dell’au­to­riz­za­zio­ne.

2 So­no com­pi­ti es­sen­zia­li:

a.
per i ge­sto­ri pa­tri­mo­nia­li o i tru­stee: i com­pi­ti se­con­do l’ar­ti­co­lo 19 LI­sFi;
b.
per i ge­sto­ri di pa­tri­mo­ni col­let­ti­vi: i com­pi­ti se­con­do l’ar­ti­co­lo 26 LI­sFi;
c.
per le di­re­zio­ni dei fon­di: i com­pi­ti se­con­do gli ar­ti­co­li 32, 33 ca­po­ver­so 4 e 34 LI­sFi;
d.
per le so­cie­tà di in­ter­me­dia­zio­ne mo­bi­lia­re: i com­pi­ti se­con­do gli ar­ti­co­li 41 e 44 LI­sFi.
Art. 16 Compiti delegabili  

(art. 14 cpv. 1 LI­sFi)

1 Gli isti­tu­ti fi­nan­zia­ri pos­so­no de­le­ga­re a ter­zi sol­tan­to com­pi­ti se­con­do l’ar­ti­co­lo 14 ca­po­ver­so 1 LI­sFi che non de­vo­no rien­tra­re nel­la com­pe­ten­za de­ci­sio­na­le dell’or­ga­no di ge­stio­ne o dell’or­ga­no di al­ta di­re­zio­ne, vi­gi­lan­za e con­trol­lo.

2 La de­le­ga non de­ve pre­giu­di­ca­re l’ade­gua­tez­za dell’or­ga­niz­za­zio­ne azien­da­le.

3 L’or­ga­niz­za­zio­ne azien­da­le non è più da con­si­de­rar­si ade­gua­ta in par­ti­co­la­re quan­do un isti­tu­to fi­nan­zia­rio:

a.
non di­spo­ne del­le ri­sor­se di per­so­na­le e del­le co­no­scen­ze spe­ci­fi­che ne­ces­sa­rie per la scel­ta, l’istru­zio­ne, la vi­gi­lan­za e la ge­stio­ne dei ri­schi dei ter­zi; o
b.
non di­spo­ne dei ne­ces­sa­ri di­rit­ti di im­par­ti­re istru­zio­ni e di con­trol­lo nei con­fron­ti dei ter­zi.
Art. 17 Delega di compiti: responsabilità e procedura  

(art. 14 cpv. 1 LI­sFi)

1 Gli isti­tu­ti fi­nan­zia­ri ri­man­go­no re­spon­sa­bi­li dell’adem­pi­men­to de­gli ob­bli­ghi de­ri­van­ti dal di­rit­to in ma­te­ria di vi­gi­lan­za e in ca­so di de­le­ga di com­pi­ti tu­te­la­no gli in­te­res­si dei clien­ti.

2 Es­si con­ven­go­no con i ter­zi, in for­ma scrit­ta o in un’al­tra for­ma che ne con­sen­ta la pro­va per te­sto, i com­pi­ti che sa­ran­no de­le­ga­ti. Nell’ac­cor­do oc­cor­re re­go­la­men­ta­re in par­ti­co­la­re quan­to se­gue:

a.
le com­pe­ten­ze e le re­spon­sa­bi­li­tà;
b.
even­tua­li po­te­ri di sub­de­le­ga;
c.
l’ob­bli­go di ren­di­con­to dei ter­zi;
d.
i di­rit­ti di con­trol­lo de­gli isti­tu­ti fi­nan­zia­ri.

3 Gli isti­tu­ti fi­nan­zia­ri sta­bi­li­sco­no i com­pi­ti de­le­ga­ti e for­ni­sco­no in­di­ca­zio­ni sul­la pos­si­bi­li­tà di una sub­de­le­ga nel­le lo­ro ba­si or­ga­niz­za­ti­ve.

4 La de­le­ga de­ve es­se­re for­mu­la­ta in mo­do da con­sen­ti­re agli isti­tu­ti fi­nan­zia­ri, ai lo­ro or­ga­ni di au­dit in­ter­ni, al­la so­cie­tà di au­dit, all’or­ga­ni­smo di vi­gi­lan­za e al­la FIN­MA di con­sul­ta­re e ve­ri­fi­ca­re il com­pi­to de­le­ga­to.

Art. 18 Attività all’estero  

(art. 15 LI­sFi)

1 La co­mu­ni­ca­zio­ne che l’isti­tu­to fi­nan­zia­rio de­ve tra­smet­te­re al­la FIN­MA pri­ma di av­via­re la pro­pria at­ti­vi­tà all’este­ro de­ve con­te­ne­re tut­te le in­di­ca­zio­ni e i do­cu­men­ti ne­ces­sa­ri al­la va­lu­ta­zio­ne dell’at­ti­vi­tà, in par­ti­co­la­re:

a.
un pia­no d’at­ti­vi­tà che de­scri­va se­gna­ta­men­te il ti­po di ope­ra­zio­ni pre­vi­ste e la strut­tu­ra or­ga­niz­za­ti­va;
b.
il no­me e l’in­di­riz­zo del­la se­de all’este­ro;
c.
il no­me del­le per­so­ne in­ca­ri­ca­te dell’am­mi­ni­stra­zio­ne e del­la ge­stio­ne;
d.
la so­cie­tà di au­dit;
e.
il no­me e l’in­di­riz­zo dell’au­to­ri­tà di vi­gi­lan­za del­lo Sta­to este­ro di se­de o di do­mi­ci­lio.

2 L’isti­tu­to fi­nan­zia­rio de­ve inol­tre co­mu­ni­ca­re al­la FIN­MA:

a.
la ces­sa­zio­ne dell’at­ti­vi­tà all’este­ro;
b.
ogni im­por­tan­te mo­di­fi­ca dell’at­ti­vi­tà all’este­ro;
c.
il cam­bia­men­to del­la so­cie­tà di au­dit;
d.
il cam­bia­men­to dell’au­to­ri­tà di vi­gi­lan­za del­lo Sta­to este­ro di se­de o di do­mi­ci­lio.

Capitolo 2: Istituti finanziari

Sezione 1: Gestori patrimoniali e trustee

Art. 19 Carattere professionale  

(art. 3 e 17 LI­sFi)

1 I ge­sto­ri pa­tri­mo­nia­li e i tru­stee svol­go­no la lo­ro at­ti­vi­tà a ti­to­lo pro­fes­sio­na­le ai sen­si del di­rit­to in ma­te­ria di ri­ci­clag­gio di de­na­ro se:

a.
du­ran­te un an­no ci­vi­le rea­liz­za­no un ri­ca­vo lor­do su­pe­rio­re a 50 000 fran­chi;
b.
du­ran­te un an­no ci­vi­le av­via­no con ol­tre 20 con­tro­par­ti o man­ten­go­no con al­me­no 20 con­tro­par­ti re­la­zio­ni d’af­fa­ri che non si li­mi­ta­no all’ese­cu­zio­ne di una sin­go­la ope­ra­zio­ne; o
c.
han­no la fa­col­tà il­li­mi­ta­ta di di­spor­re di va­lo­ri pa­tri­mo­nia­li di ter­zi che in un qual­sia­si mo­men­to su­pe­ra­no i 5 mi­lio­ni di fran­chi.

2 L’at­ti­vi­tà svol­ta per isti­tu­ti e per­so­ne ai sen­si dell’ar­ti­co­lo 2 ca­po­ver­so 2 let­te­re a, b, d ed e LI­sFi non è pre­sa in con­si­de­ra­zio­ne ai fi­ni del­la va­lu­ta­zio­ne del­lo svol­gi­men­to a ti­to­lo pro­fes­sio­na­le del­la stes­sa.

3 I ca­po­ver­si 1 e 2 non si ap­pli­ca­no ai ge­sto­ri pa­tri­mo­nia­li se­con­do l’ar­ti­co­lo 24 ca­po­ver­so 2 LI­sFi.

Art. 20 Autorizzazione completiva  

(art. 6 LI­sFi)

1 I ge­sto­ri pa­tri­mo­nia­li che in­ten­do­no ope­ra­re an­che co­me tru­stee ne­ces­si­ta­no di un’au­to­riz­za­zio­ne com­ple­ti­va.

2 I tru­stee che in­ten­do­no ope­ra­re an­che co­me ge­sto­ri pa­tri­mo­nia­li ne­ces­si­ta­no di un’au­to­riz­za­zio­ne com­ple­ti­va.

Art. 21 Diritto all’assoggettamento a un organismo di vigilanza  

(art. 7 cpv. 2 LI­sFi)

1 I ge­sto­ri pa­tri­mo­nia­li e i tru­stee han­no di­rit­to a es­se­re as­sog­get­ta­ti a un or­ga­ni­smo di vi­gi­lan­za se ga­ran­ti­sco­no l’os­ser­van­za del­le pre­scri­zio­ni del di­rit­to in ma­te­ria di vi­gi­lan­za me­dian­te di­ret­ti­ve in­ter­ne e un’ade­gua­ta or­ga­niz­za­zio­ne azien­da­le.

2 L’or­ga­ni­smo di vi­gi­lan­za può su­bor­di­na­re l’as­sog­get­ta­men­to al­la con­di­zio­ne che i ge­sto­ri pa­tri­mo­nia­li e i tru­stee sia­no sot­to­po­sti a un se­gre­to pro­fes­sio­na­le spe­cia­le di­sci­pli­na­to dal­la leg­ge.

Art. 22 Mutamento dei fatti  

(art. 8 LI­sFi)

1 I ge­sto­ri pa­tri­mo­nia­li e i tru­stee co­mu­ni­ca­no all’or­ga­ni­smo di vi­gi­lan­za i mu­ta­men­ti dei fat­ti su cui si fon­da l’au­to­riz­za­zio­ne. Que­st’ul­ti­mo ne in­for­ma pe­rio­di­ca­men­te la FIN­MA.

2 Se è ri­chie­sta un’au­to­riz­za­zio­ne se­con­do l’ar­ti­co­lo 8 ca­po­ver­so 2 LI­sFi, la FIN­MA con­sul­ta l’or­ga­ni­smo di vi­gi­lan­za nell’am­bi­to del­la sua va­lu­ta­zio­ne.

Art. 23 Organizzazione  

(art. 9 LI­sFi)

1 Le per­so­ne con di­rit­to di fir­ma de­vo­no fir­ma­re a due. È fat­to sal­vo l’ar­ti­co­lo 20 ca­po­ver­so 2 LI­sFi.

2 I ge­sto­ri pa­tri­mo­nia­li e i tru­stee de­vo­no po­ter es­se­re rap­pre­sen­ta­ti da una per­so­na do­mi­ci­lia­ta in Sviz­ze­ra. Que­sta per­so­na de­ve es­se­re un mem­bro dell’or­ga­no di ge­stio­ne o dell’or­ga­no di al­ta di­re­zio­ne, vi­gi­lan­za e con­trol­lo se­con­do il ca­po­ver­so 3. È fat­to sal­vo l’ar­ti­co­lo 20 ca­po­ver­so 2 LI­sFi.

3 Fat­to sal­vo l’ar­ti­co­lo 20 ca­po­ver­so 2 LI­sFi, la FIN­MA può esi­ge­re che i ge­sto­ri pa­tri­mo­nia­li o i tru­stee isti­tui­sca­no un or­ga­no di al­ta di­re­zio­ne, vi­gi­lan­za e con­trol­lo, che non sia com­po­sto in mag­gio­ran­za da mem­bri dell’or­ga­no di ge­stio­ne, se:

a.
im­pie­ga­no die­ci o più per­so­ne a tem­po pie­no nell’im­pre­sa op­pu­re rea­liz­za­no un ri­ca­vo lor­do an­nuo su­pe­rio­re a 5 mi­lio­ni di fran­chi; e
b.
il ti­po e il vo­lu­me dell’at­ti­vi­tà lo ri­chie­do­no.
Art. 24 Compiti  

(art. 19 LI­sFi)

1 Il ge­sto­re pa­tri­mo­nia­le ga­ran­ti­sce che i va­lo­ri pa­tri­mo­nia­li che gli so­no af­fi­da­ti per la ge­stio­ne sia­no cu­sto­di­ti se­pa­ra­ta­men­te per ogni clien­te pres­so una ban­ca se­con­do la LB­CR13, una so­cie­tà di in­ter­me­dia­zio­ne mo­bi­lia­re se­con­do la LI­sFi, un si­ste­ma di ne­go­zia­zio­ne per va­lo­ri mo­bi­lia­ri da tec­no­lo­gia di re­gi­stro di­stri­bui­to (si­ste­ma di ne­go­zia­zio­ne TRD) se­con­do la LIn­Fi14 o un al­tro isti­tu­to sot­to­po­sto a una vi­gi­lan­za equi­va­len­te a quel­la sviz­ze­ra.15

2 Ge­sti­sce i va­lo­ri pa­tri­mo­nia­li sul­la ba­se di una pro­cu­ra con­fe­ri­ta in for­ma scrit­ta o in un’al­tra for­ma che ne con­sen­ta la pro­va per te­sto. La pro­cu­ra de­ve es­se­re cir­co­scrit­ta al­le at­ti­vi­tà di ge­stio­ne. Se è in­ca­ri­ca­to di for­ni­re al­tri ser­vi­zi che ri­chie­do­no pro­cu­re più am­pie, es­so do­cu­men­ta le ba­si e l’eser­ci­zio di ta­li at­ti­vi­tà.

3 I ge­sto­ri pa­tri­mo­nia­li adot­ta­no mi­su­re per evi­ta­re l’in­ter­ru­zio­ne dei con­tat­ti con i clien­ti non­ché l’in­sor­ge­re di una re­la­zio­ne inat­ti­va con i clien­ti. Se una re­la­zio­ne d’af­fa­ri di­ven­ta inat­ti­va, il ge­sto­re pa­tri­mo­nia­le adot­ta mi­su­re ade­gua­te a far per­ve­ni­re agli aven­ti di­rit­to gli ave­ri non ri­ven­di­ca­ti.

4 Il ca­po­ver­so 2 si ap­pli­ca per ana­lo­gia ai tru­stee. Inol­tre, nel qua­dro del di­rit­to ap­pli­ca­bi­le ai tru­st, i tru­stee de­vo­no:

a.
agi­re con le co­no­scen­ze tec­ni­che, la di­li­gen­za e la scru­po­lo­si­tà ne­ces­sa­rie per ser­vi­re al me­glio gli in­te­res­si dei be­ne­fi­cia­ri;
b.
adot­ta­re prov­ve­di­men­ti or­ga­niz­za­ti­vi ade­gua­ti a evi­ta­re con­flit­ti di in­te­res­si o a esclu­de­re che ta­li con­flit­ti ar­re­chi­no pre­giu­di­zio ai be­ne­fi­cia­ri.

5 Se la for­ni­tu­ra di ser­vi­zi sup­ple­men­ta­ri ac­cre­sce i ri­schi per i ge­sto­ri pa­tri­mo­nia­li e i tru­stee, i ri­schi de­vo­no es­se­re pre­si in con­si­de­ra­zio­ne nell’am­bi­to del­la vi­gi­lan­za (art. 61 e 62 LI­sFi).

13 RS 952.0

14 RS 958.1

15 Nuo­vo te­sto giu­sta il n. I 7 dell’O del 18 giu. 2021 sull’ade­gua­men­to del di­rit­to fe­de­ra­le agli svi­lup­pi del­la tec­no­lo­gia di re­gi­stro di­stri­bui­to, in vi­go­re dal 1° ago. 2021 (RU 2021 400).

Art. 25 Persone qualificate incaricate della gestione  

(art. 20 LI­sFi)

1 Una per­so­na qua­li­fi­ca­ta in­ca­ri­ca­ta del­la ge­stio­ne adem­pie i re­qui­si­ti re­la­ti­vi al­la for­ma­zio­ne e all’espe­rien­za pro­fes­sio­na­le nel mo­men­to in cui as­su­me la ge­stio­ne se pro­va di di­spor­re:

a.
di un’espe­rien­za pro­fes­sio­na­le di cin­que an­ni:
1.
per ge­sto­ri pa­tri­mo­nia­li, nell’am­bi­to del­la ge­stio­ne pa­tri­mo­nia­le per con­to di ter­zi,
2.
per tru­stee, nell’am­bi­to di un tru­st; e
b.
di una for­ma­zio­ne di al­me­no 40 ore:
1.
per ge­sto­ri pa­tri­mo­nia­li, nell’am­bi­to del­la ge­stio­ne pa­tri­mo­nia­le per con­to di ter­zi,
2.
per tru­stee, nell’am­bi­to di un tru­st.

2 In ca­si mo­ti­va­ti, la FIN­MA può con­sen­ti­re de­ro­ghe a que­sti re­qui­si­ti.

3 I ge­sto­ri pa­tri­mo­nia­li e i tru­stee man­ten­go­no le com­pe­ten­ze ac­qui­si­te par­te­ci­pan­do re­go­lar­men­te a cor­si di ag­gior­na­men­to.

4 Es­si de­vo­no adot­ta­re le mi­su­re ne­ces­sa­rie a ga­ran­ti­re la con­ti­nui­tà d’eser­ci­zio nel ca­so in cui la per­so­na qua­li­fi­ca­ta in­ca­ri­ca­ta del­la ge­stio­ne sia im­pos­si­bi­li­ta­ta a svol­ge­re la sua at­ti­vi­tà o sia de­ce­du­ta. Se a tal fi­ne si av­val­go­no di ter­zi ester­ni all’im­pre­sa, oc­cor­re in­for­mar­ne i clien­ti. Per il re­sto si ap­pli­ca l’ar­ti­co­lo 14 LI­sFi.

Art. 26 Gestione dei rischi e controllo interno  

(art. 9 e 21 LI­sFi)

1 I ge­sto­ri pa­tri­mo­nia­li e i tru­stee re­go­la­no i prin­ci­pi del­la ge­stio­ne dei ri­schi e de­ter­mi­na­no la lo­ro tol­le­ran­za al ri­schio.

2 L’in­di­pen­den­za del­la ge­stio­ne dei ri­schi e del con­trol­lo in­ter­no dal­le at­ti­vi­tà orien­ta­te al con­se­gui­men­to di un uti­le non è ne­ces­sa­ria se il ge­sto­re pa­tri­mo­nia­le o il tru­stee:

a.
im­pie­ga non più di cin­que per­so­ne a tem­po pie­no nell’im­pre­sa op­pu­re rea­liz­za un ri­ca­vo lor­do an­nuo in­fe­rio­re a 2 mi­lio­ni di fran­chi; e
b.
per­se­gue un mo­del­lo azien­da­le pri­vo di ri­schi ele­va­ti.

3 I va­lo­ri so­glia di cui al ca­po­ver­so 2 let­te­ra a de­vo­no es­se­re rag­giun­ti in due di tre eser­ci­zi pre­ce­den­ti op­pu­re pre­vi­sti nel­la pia­ni­fi­ca­zio­ne dell’at­ti­vi­tà.

4 Se il ge­sto­re pa­tri­mo­nia­le o il tru­stee ha un or­ga­no di al­ta di­re­zio­ne, vi­gi­lan­za e con­trol­lo se­con­do l’ar­ti­co­lo 23 ca­po­ver­so 3 e il suo ri­ca­vo lor­do an­nuo su­pe­ra i 10 mi­lio­ni di fran­chi, la FIN­MA può esi­ge­re, se il ti­po e il vo­lu­me dell’at­ti­vi­tà del ge­sto­re pa­tri­mo­nia­le o del tru­stee lo ri­chie­do­no, l’isti­tu­zio­ne di un or­ga­no di au­dit in­ter­no in­di­pen­den­te dal­la ge­stio­ne.

Art. 27 Capitale minimo  

(art. 22 cpv. 1 LI­sFi)

1 Nel ca­so del­la so­cie­tà ano­ni­ma e del­la so­cie­tà in ac­co­man­di­ta per azio­ni, il ca­pi­ta­le mi­ni­mo de­ve es­se­re co­sti­tui­to dal ca­pi­ta­le azio­na­rio e di par­te­ci­pa­zio­ne, nel ca­so del­la so­cie­tà a ga­ran­zia li­mi­ta­ta e del­la so­cie­tà coo­pe­ra­ti­va dal ca­pi­ta­le so­cia­le.

2 Nel ca­so del­le so­cie­tà di per­so­ne e del­le im­pre­se in­di­vi­dua­li, il ca­pi­ta­le mi­ni­mo de­ve es­se­re co­sti­tui­to da:

a.
i con­ti di ca­pi­ta­le;
b.
le ac­co­man­di­te;
c.
gli ave­ri dei so­ci il­li­mi­ta­ta­men­te re­spon­sa­bi­li.

3 I con­ti di ca­pi­ta­le e gli ave­ri dei so­ci il­li­mi­ta­ta­men­te re­spon­sa­bi­li pos­so­no es­se­re com­pu­ta­ti nel ca­pi­ta­le mi­ni­mo sol­tan­to se da una di­chia­ra­zio­ne ri­sul­ta che:

a.
ta­li ave­ri so­no di gra­do po­ste­rio­re ri­spet­to ai cre­di­ti di tut­ti gli al­tri cre­di­to­ri in ca­so di li­qui­da­zio­ne, fal­li­men­to o pro­ce­du­ra con­cor­da­ta­ria; e
b.
il ge­sto­re pa­tri­mo­nia­le o il tru­stee si è im­pe­gna­to a:
1.
non com­pen­sar­li con i cre­di­ti pro­pri, né a ga­ran­tir­li con va­lo­ri pa­tri­mo­nia­li pro­pri,
2.
non ri­dur­re, sen­za il con­sen­so pre­li­mi­na­re dell’or­ga­ni­smo di vi­gi­lan­za, gli ele­men­ti di ca­pi­ta­le di cui al ca­po­ver­so 2 let­te­re a e c in mo­do ta­le che il ca­pi­ta­le mi­ni­mo non sia ri­spet­ta­to.

4 La di­chia­ra­zio­ne di cui al ca­po­ver­so 3 è ir­re­vo­ca­bi­le. De­ve es­se­re for­ni­ta in for­ma scrit­ta o in un’al­tra for­ma che ne con­sen­ta la pro­va per te­sto e de­po­si­ta­ta pres­so l’or­ga­ni­smo di vi­gi­lan­za.

5 La FIN­MA può au­to­riz­za­re le so­cie­tà di per­so­ne e le im­pre­se in­di­vi­dua­li a de­po­si­ta­re, al po­sto del ca­pi­ta­le mi­ni­mo, una ga­ran­zia, se­gna­ta­men­te una ga­ran­zia ban­ca­ria o un con­fe­ri­men­to in con­tan­ti, su un con­to ban­ca­rio bloc­ca­to, cor­ri­spon­den­te al ca­pi­ta­le mi­ni­mo di cui all’ar­ti­co­lo 22 ca­po­ver­so 1 LI­sFi.

Art. 28 Entità dei fondi propri  

(art. 23 LI­sFi)

1 I fon­di pro­pri pre­scrit­ti nell’ar­ti­co­lo 23 LI­sFi de­vo­no es­se­re man­te­nu­ti du­re­vol­men­te.

2 Si con­si­de­ra­no co­sti fis­si se­con­do l’ar­ti­co­lo 23 ca­po­ver­so 2 LI­sFi:

a.
le spe­se per il per­so­na­le;
b.
le spe­se ma­te­ria­li per l’eser­ci­zio;
c.
gli am­mor­ta­men­ti sul ca­pi­ta­le im­mo­bi­liz­za­to;
d.
le spe­se per le cor­re­zio­ni di va­lo­re, gli ac­can­to­na­men­ti e le per­di­te.

3 La quo­ta di spe­se per il per­so­na­le che di­pen­de esclu­si­va­men­te dal ri­sul­ta­to dell’eser­ci­zio o sul­la qua­le non esi­ste al­cu­na pre­te­sa le­ga­le de­ve es­se­re de­dot­ta dal­le spe­se per il per­so­na­le.

4 In ca­si mo­ti­va­ti, la FIN­MA può ac­cor­da­re age­vo­la­zio­ni.

Art. 29 Fondi propri computabili  

(art. 23 LI­sFi)

1 Le per­so­ne giu­ri­di­che pos­so­no com­pu­ta­re nei fon­di pro­pri:

a.
il ca­pi­ta­le azio­na­rio e di par­te­ci­pa­zio­ne li­be­ra­to nel ca­so del­la so­cie­tà ano­ni­ma e del­la so­cie­tà in ac­co­man­di­ta per azio­ni e il ca­pi­ta­le so­cia­le nel ca­so del­la so­cie­tà a ga­ran­zia li­mi­ta­ta e del­la so­cie­tà coo­pe­ra­ti­va;
b.
le ri­ser­ve le­ga­li e le al­tre ri­ser­ve;
c.
il ri­por­to dell’uti­le;
d.
l’uti­le dell’eser­ci­zio cor­ren­te do­po de­du­zio­ne del­la quo­ta sti­ma­ta di ri­par­ti­zio­ne de­gli uti­li, sem­pre che da un con­trol­lo som­ma­rio o da una re­vi­sio­ne se­con­do il CO16 del­la chiu­su­ra in­ter­me­dia o del con­to an­nua­le ri­sul­ti­no le ga­ran­zie pre­vi­ste;
e.
le ri­ser­ve ta­ci­te, sem­pre che sia­no ver­sa­te su un con­to spe­cia­le e con­trad­di­stin­te qua­li fon­di pro­pri e che la lo­ro com­pu­ta­bi­li­tà sia con­fer­ma­ta nell’am­bi­to del­la ve­ri­fi­ca se­con­do l’ar­ti­co­lo 62 LI­sFi.

2 Le so­cie­tà di per­so­ne e le im­pre­se in­di­vi­dua­li pos­so­no com­pu­ta­re nei fon­di pro­pri:

a.
i con­ti di ca­pi­ta­le e gli ave­ri dei so­ci il­li­mi­ta­ta­men­te re­spon­sa­bi­li, se so­no adem­piu­te le con­di­zio­ni dell’ar­ti­co­lo 27 ca­po­ver­so 3;
b.
le ac­co­man­di­te.

3 I ge­sto­ri pa­tri­mo­nia­li e i tru­stee pos­so­no inol­tre com­pu­ta­re nei fon­di pro­pri i mu­tui lo­ro con­ces­si, com­pre­si mu­tui ob­bli­ga­zio­na­ri con una sca­den­za di al­me­no cin­que an­ni, se da una di­chia­ra­zio­ne ri­sul­ta che:

a.
ta­li mu­tui so­no di gra­do po­ste­rio­re ri­spet­to ai cre­di­ti di tut­ti gli al­tri cre­di­to­ri in ca­so di li­qui­da­zio­ne, fal­li­men­to o pro­ce­du­ra con­cor­da­ta­ria; e
b.
i ge­sto­ri pa­tri­mo­nia­li e i tru­stee si so­no im­pe­gna­ti a non com­pen­sar­li con i cre­di­ti pro­pri, né a ga­ran­tir­li con va­lo­ri pa­tri­mo­nia­li pro­pri.

4 La di­chia­ra­zio­ne di cui al ca­po­ver­so 3 è ir­re­vo­ca­bi­le. De­ve es­se­re for­ni­ta in for­ma scrit­ta o in un’al­tra for­ma che ne con­sen­ta la pro­va per te­sto e de­po­si­ta­ta pres­so l’or­ga­ni­smo di vi­gi­lan­za.

Art. 30 Deduzioni nel calcolo dei fondi propri  

(art. 23 LI­sFi)

Nel cal­co­lo dei fon­di pro­pri van­no de­dot­ti:

a.
il ri­por­to del­la per­di­ta e la per­di­ta dell’eser­ci­zio cor­ren­te;
b.
il fab­bi­so­gno non co­per­to di cor­re­zio­ne di va­lo­re e di ac­can­to­na­men­to dell’eser­ci­zio cor­ren­te;
c.
il 20 per cen­to all’an­no del va­lo­re no­mi­na­le ini­zia­le per gli ul­ti­mi cin­que an­ni pre­ce­den­ti il rim­bor­so per i mu­tui di cui all’ar­ti­co­lo 29 ca­po­ver­so 3;
d.
i va­lo­ri im­ma­te­ria­li, com­pre­si i co­sti di co­sti­tu­zio­ne e or­ga­niz­za­zio­ne, co­me pu­re il good­will, tran­ne il soft­ware;
e.
nel ca­so del­la so­cie­tà ano­ni­ma e del­la so­cie­tà in ac­co­man­di­ta per azio­ni, le azio­ni del­la so­cie­tà da es­sa de­te­nu­te a pro­prio ri­schio;
f.
nel ca­so del­la so­cie­tà a ga­ran­zia li­mi­ta­ta, le quo­te so­cia­li da es­sa de­te­nu­te a pro­prio ri­schio;
g.
il va­lo­re con­ta­bi­le del­le par­te­ci­pa­zio­ni.
Art. 31 Garanzie  

(art. 22 cpv. 2 e 23 LI­sFi)

1 Sus­si­sto­no ade­gua­te ga­ran­zie se so­no os­ser­va­te le per­ti­nen­ti di­spo­si­zio­ni con­cer­nen­ti i fon­di pro­pri.

2 Le as­si­cu­ra­zio­ni di re­spon­sa­bi­li­tà ci­vi­le pro­fes­sio­na­le pos­so­no es­se­re com­pu­ta­te nel­la me­tà dei fon­di pro­pri, sem­pre che co­pra­no i ri­schi del mo­del­lo azien­da­le.

3 La FIN­MA di­sci­pli­na i det­ta­gli re­la­ti­vi all’as­si­cu­ra­zio­ne di re­spon­sa­bi­li­tà ci­vi­le pro­fes­sio­na­le, in par­ti­co­la­re per quan­to con­cer­ne la du­ra­ta, il ter­mi­ne di di­sdet­ta, l’am­mon­ta­re del­la co­per­tu­ra as­si­cu­ra­ti­va e i ri­schi con­nes­si al­la re­spon­sa­bi­li­tà ci­vi­le pro­fes­sio­na­le che de­vo­no es­se­re co­per­ti e gli ob­bli­ghi di co­mu­ni­ca­zio­ne.

Art. 32 Presentazione dei conti  

(art. 9, 22 e 23 LI­sFi)

1 Ai ge­sto­ri pa­tri­mo­nia­li e ai tru­stee si ap­pli­ca­no le di­spo­si­zio­ni re­la­ti­ve al­la pre­sen­ta­zio­ne dei con­ti del CO17. L’ar­ti­co­lo 957 ca­po­ver­si 2 e 3 CO non è ap­pli­ca­bi­le.

2 Se i ge­sto­ri pa­tri­mo­nia­li e i tru­stee sot­to­stan­no a di­spo­si­zio­ni più se­ve­re re­la­ti­ve al­la pre­sen­ta­zio­ne dei con­ti pre­vi­ste da leg­gi spe­cia­li, que­ste so­no pre­mi­nen­ti.

Art. 33 Documentazione interna  

(art. 9 LI­sFi)

La do­cu­men­ta­zio­ne in­ter­na dei ge­sto­ri pa­tri­mo­nia­li e dei tru­stee de­ve con­sen­ti­re al­la so­cie­tà di au­dit, all’or­ga­ni­smo di vi­gi­lan­za e al­la FIN­MA di espri­me­re un giu­di­zio at­ten­di­bi­le sull’at­ti­vi­tà.

Sezione 2: Gestori di patrimoni collettivi

Art. 34 Calcolo dei valori soglia  

(art. 24 cpv. 1 e 2 LI­sFi)

1 Per il cal­co­lo dei va­lo­ri so­glia de­gli in­ve­sti­men­ti col­let­ti­vi di ca­pi­ta­le ge­sti­ti da un ge­sto­re di pa­tri­mo­ni col­let­ti­vi ai sen­si dell’ar­ti­co­lo 24 ca­po­ver­so 2 let­te­ra a LI­sFi va­le quan­to se­gue:

a.
nei va­lo­ri pa­tri­mo­nia­li ge­sti­ti de­vo­no es­se­re com­pu­ta­ti tut­ti gli in­ve­sti­men­ti col­let­ti­vi di ca­pi­ta­le sviz­ze­ri ed este­ri ge­sti­ti dal­lo stes­so ge­sto­re, in­di­pen­den­te­men­te dal fat­to che li ge­sti­sca di­ret­ta­men­te o me­dian­te de­le­ga op­pu­re at­tra­ver­so una so­cie­tà al­la qua­le è vin­co­la­to da:
1.
una di­re­zio­ne uni­ca,
2.
un rap­por­to di con­trol­lo con­giun­to, o
3.
una par­te­ci­pa­zio­ne im­por­tan­te di­ret­ta o in­di­ret­ta;
b.
il va­lo­re dei va­lo­ri pa­tri­mo­nia­li è cal­co­la­to, te­nu­to con­to di un even­tua­le ef­fet­to le­va, su ba­se al­me­no tri­me­stra­le;
c.
per gli in­ve­sti­men­ti col­let­ti­vi di ca­pi­ta­le co­sti­tui­ti più di 12 me­si pri­ma, il va­lo­re so­glia può es­se­re cal­co­la­to sul­la ba­se del va­lo­re me­dio dei va­lo­ri pa­tri­mo­nia­li de­gli ul­ti­mi quat­tro tri­me­stri;
d.
il va­lo­re de­gli in­ve­sti­men­ti col­let­ti­vi di ca­pi­ta­le di cui all’ar­ti­co­lo 24 ca­po­ver­so 2 let­te­ra a nu­me­ro 2 LI­sFi è cal­co­la­to sul­la ba­se de­gli im­pe­gni all’in­ve­sti­men­to o del va­lo­re no­mi­na­le dei cor­ri­spon­den­ti in­ve­sti­men­ti col­let­ti­vi di ca­pi­ta­le, sem­pre che gli in­ve­sti­men­ti al­la lo­ro ba­se non ab­bia­no un prez­zo ri­sul­tan­te dal­la ne­go­zia­zio­ne su un mer­ca­to re­go­la­men­ta­to.

2 Per il cal­co­lo dei va­lo­ri so­glia dei va­lo­ri pa­tri­mo­nia­li di isti­tu­ti di pre­vi­den­za ge­sti­ti da un ge­sto­re di pa­tri­mo­ni col­let­ti­vi ai sen­si dell’ar­ti­co­lo 24 ca­po­ver­so 2 let­te­ra b LI­sFi va­le quan­to se­gue:

a.
de­vo­no es­se­re in­clu­si i va­lo­ri pa­tri­mo­nia­li dei se­guen­ti isti­tu­ti di pre­vi­den­za:
1.
isti­tu­ti di pre­vi­den­za re­gi­stra­ti e non re­gi­stra­ti,
2.
fon­di pa­dro­na­li di pre­vi­den­za,
3.
fon­da­zio­ni d’in­ve­sti­men­to,
4.
fon­da­zio­ni del pi­la­stro 3a,
5.
fon­da­zio­ni di li­be­ro pas­sag­gio;
b.
il ge­sto­re ef­fet­tua un cal­co­lo su ba­se tri­me­stra­le se vie­ne rag­giun­to il va­lo­re so­glia di 100 mi­lio­ni di fran­chi;
c.
l’isti­tu­to di pre­vi­den­za ef­fet­tua un cal­co­lo su ba­se an­nua­le se vie­ne rag­giun­to il va­lo­re so­glia del 20 per cen­to in am­bi­to ob­bli­ga­to­rio. Es­so co­mu­ni­ca al ge­sto­re il va­lo­re cal­co­la­to.

3 I va­lo­ri so­glia di cui all’ar­ti­co­lo 24 ca­po­ver­so 2 let­te­re a e b LI­sFi non ven­go­no cu­mu­la­ti.

4 La FIN­MA di­sci­pli­na i det­ta­gli con­cer­nen­ti il cal­co­lo dei va­lo­ri so­glia e dell’ef­fet­to le­va se­con­do i ca­po­ver­si 1 e 2.

Art. 35 Procedura in caso di superamento dei valori soglia  

(art. 24 cpv. 1 e 2 LI­sFi)

1 Il ge­sto­re che su­pe­ra un va­lo­re so­glia di cui all’ar­ti­co­lo 24 ca­po­ver­so 2 LI­sFi de­ve no­ti­fi­car­lo al­la FIN­MA en­tro die­ci gior­ni.

2 Es­so de­ve pre­sen­tar­le una ri­chie­sta di au­to­riz­za­zio­ne se­con­do l’ar­ti­co­lo 24 ca­po­ver­so 1 LI­sFi en­tro 90 gior­ni, se en­tro ta­le ter­mi­ne non ap­por­ta al pro­prio mo­del­lo azien­da­le mo­di­fi­che ta­li da ren­de­re im­pro­ba­bi­le un ul­te­rio­re su­pe­ra­men­to dei va­lo­ri so­glia.

3 Se gli ade­gua­men­ti al mo­del­lo azien­da­le ai sen­si del ca­po­ver­so 2 so­no ef­fet­tua­ti du­ran­te una pro­ce­du­ra di au­to­riz­za­zio­ne in cor­so, que­st’ul­ti­ma di­ven­ta pri­va di og­get­to.

Art. 36 Autorizzazione quale gestore di patrimoni collettivi  

(art. 24 cpv. 3 LI­sFi)

La FIN­MA ri­la­scia a un ge­sto­re pa­tri­mo­nia­le di cui all’ar­ti­co­lo 24 ca­po­ver­so 2 LI­sFi un’au­to­riz­za­zio­ne se­con­do l’ar­ti­co­lo 24 ca­po­ver­so 3 LI­sFi se:

a.
es­so ha se­de in Sviz­ze­ra;
b.
le con­di­zio­ni di au­to­riz­za­zio­ne di cui all’ar­ti­co­lo 24 ca­po­ver­so 1 LI­sFi so­no adem­piu­te; e
c.
il di­rit­to sviz­ze­ro o il di­rit­to este­ro ap­pli­ca­bi­le pre­ve­de che la ge­stio­ne di pa­tri­mo­ni col­let­ti­vi pos­sa es­se­re de­le­ga­ta sol­tan­to a un ge­sto­re di pa­tri­mo­ni col­let­ti­vi sot­to­po­sto a vi­gi­lan­za.
Art. 37 Organizzazione  

(art. 9 LI­sFi)

1 Le per­so­ne con di­rit­to di fir­ma de­vo­no fir­ma­re a due.

2 I ge­sto­ri di pa­tri­mo­ni col­let­ti­vi de­vo­no po­ter es­se­re rap­pre­sen­ta­ti da una per­so­na do­mi­ci­lia­ta in Sviz­ze­ra. Que­sta per­so­na de­ve es­se­re mem­bro dell’or­ga­no di ge­stio­ne o dell’or­ga­no di al­ta di­re­zio­ne, vi­gi­lan­za e con­trol­lo.

3 L’or­ga­no di ge­stio­ne de­ve es­se­re com­po­sto da al­me­no due per­so­ne.

4 I ge­sto­ri di pa­tri­mo­ni col­let­ti­vi de­vo­no isti­tui­re un or­ga­no di al­ta di­re­zio­ne, vi­gi­lan­za e con­trol­lo.

5 In ca­si mo­ti­va­ti, la FIN­MA può de­ro­ga­re a que­sti re­qui­si­ti; può se­gna­ta­men­te con­sen­ti­re ec­ce­zio­ni all’ob­bli­go di cui al ca­po­ver­so 4 se il ti­po e il vo­lu­me dell’at­ti­vi­tà lo ri­chie­do­no, in par­ti­co­la­re se ta­li ge­sto­ri di pa­tri­mo­ni col­let­ti­vi im­pie­ga­no non più di die­ci per­so­ne a tem­po pie­no nell’im­pre­sa op­pu­re rea­liz­za­no un ri­ca­vo lor­do an­nuo in­fe­rio­re a 5 mi­lio­ni di fran­chi.

Art. 38 Organo di alta direzione, vigilanza e controllo  

(art. 9 LI­sFi)

1 La mag­gio­ran­za dei mem­bri dell’or­ga­no di al­ta di­re­zio­ne, vi­gi­lan­za e con­trol­lo non può far par­te dell’or­ga­no di ge­stio­ne.

2 Il pre­si­den­te non può pre­sie­de­re con­tem­po­ra­nea­men­te l’or­ga­no di ge­stio­ne.

3 Al­me­no un ter­zo dei mem­bri de­ve es­se­re in­di­pen­den­te dal­le per­so­ne che de­ten­go­no una par­te­ci­pa­zio­ne qua­li­fi­ca­ta nel ge­sto­re di pa­tri­mo­ni col­let­ti­vi e nel­le so­cie­tà del­lo stes­so grup­po. Fan­no ec­ce­zio­ne i ge­sto­ri di pa­tri­mo­ni col­let­ti­vi che fan­no par­te di un grup­po fi­nan­zia­rio sot­to­po­sto al­la vi­gi­lan­za su ba­se con­so­li­da­ta del­la FIN­MA.

4 In ca­si mo­ti­va­ti, la FIN­MA può con­sen­ti­re de­ro­ghe a que­sti re­qui­si­ti.

Art. 39 Compiti  

(art. 26 LI­sFi)

1 Per at­ti­vi­tà am­mi­ni­stra­ti­va se­con­do l’ar­ti­co­lo 26 ca­po­ver­so 3 LI­sFi, che un ge­sto­re di pa­tri­mo­ni col­let­ti­vi può eser­ci­ta­re nell’am­bi­to dei suoi com­pi­ti se­con­do l’ar­ti­co­lo 26 LI­sFi, si in­ten­de se­gna­ta­men­te l’ac­cet­ta­zio­ne e la tra­smis­sio­ne di man­da­ti, a no­me e per con­to di clien­ti, che han­no per og­get­to stru­men­ti fi­nan­zia­ri. È fat­to sal­vo l’ar­ti­co­lo 35 LI­sFi.

2 Un ge­sto­re di pa­tri­mo­ni col­let­ti­vi che of­fre an­che una ge­stio­ne pa­tri­mo­nia­le in­di­vi­dua­le con­for­me­men­te all’ar­ti­co­lo 6 ca­po­ver­so 4 in com­bi­na­to di­spo­sto con l’ar­ti­co­lo 17 ca­po­ver­so 1 LI­sFi non può in­ve­sti­re il pa­tri­mo­nio dell’in­ve­sti­to­re né com­ple­ta­men­te né par­zial­men­te in quo­te de­gli in­ve­sti­men­ti col­let­ti­vi di ca­pi­ta­le da es­so ge­sti­ti, tran­ne nel ca­so in cui il clien­te ab­bia da­to in pre­ce­den­za il suo con­sen­so ge­ne­ra­le.

3 Se la for­ni­tu­ra di ser­vi­zi sup­ple­men­ta­ri ac­cre­sce i ri­schi per i ge­sto­ri di pa­tri­mo­ni col­let­ti­vi, i ri­schi de­vo­no es­se­re pre­si in con­si­de­ra­zio­ne nell’am­bi­to del­la vi­gi­lan­za (art. 61 e 63 LI­sFi).

Art. 40 Delega di compiti  

(art. 14 e27 LI­sFi)

1 In ba­se all’ar­ti­co­lo 24 LI­sFi si de­ter­mi­na se per una de­le­ga di de­ci­sio­ni di in­ve­sti­men­to vi è l’au­to­riz­za­zio­ne ne­ces­sa­ria se­con­do l’ar­ti­co­lo 14 ca­po­ver­so 1 LI­sFi. I ge­sto­ri este­ri di pa­tri­mo­ni col­let­ti­vi de­vo­no di­spor­re di un’au­to­riz­za­zio­ne ed es­se­re sot­to­po­sti a una vi­gi­lan­za al­me­no equi­va­len­ti.

2 Se il di­rit­to este­ro ri­chie­de la con­clu­sio­ne di un ac­cor­do sul­la col­la­bo­ra­zio­ne e lo scam­bio di in­for­ma­zio­ni con le au­to­ri­tà este­re di vi­gi­lan­za, le de­ci­sio­ni di in­ve­sti­men­to pos­so­no es­se­re de­le­ga­te a ge­sto­ri di pa­tri­mo­ni col­let­ti­vi all’este­ro sol­tan­to se ta­le ac­cor­do è sta­to con­clu­so tra la FIN­MA e le au­to­ri­tà este­re di vi­gi­lan­za ri­le­van­ti per le de­ci­sio­ni di in­ve­sti­men­to de­le­ga­te.

Art. 41 Gestione dei rischi e controllo interno  

(art. 9 LI­sFi)

1 I ge­sto­ri di pa­tri­mo­ni col­let­ti­vi de­vo­no di­spor­re di una ge­stio­ne dei ri­schi ade­gua­ta e di un con­trol­lo in­ter­no ef­fi­ca­ce, ta­li da ga­ran­ti­re in par­ti­co­la­re il ri­spet­to del­le pre­scri­zio­ni le­ga­li e del­le di­ret­ti­ve in­ter­ne dell’im­pre­sa (con­for­mi­tà al­le nor­me).

2 Es­si re­go­la­no i prin­ci­pi del­la ge­stio­ne dei ri­schi e de­ter­mi­na­no la lo­ro tol­le­ran­za al ri­schio.

3 Es­si ef­fet­tua­no una se­pa­ra­zio­ne fun­zio­na­le e ge­rar­chi­ca del­le at­ti­vi­tà re­la­ti­ve al­la ge­stio­ne dei ri­schi e al­la ga­ran­zia del­la con­for­mi­tà al­le nor­me dal­le at­ti­vi­tà del­le uni­tà ope­ra­ti­ve, in par­ti­co­la­re da quel­le ine­ren­ti al­le de­ci­sio­ni di in­ve­sti­men­to (ge­stio­ne del por­ta­fo­glio).

4 La de­fi­ni­zio­ne, la ga­ran­zia dell’ap­pli­ca­zio­ne e il mo­ni­to­rag­gio del si­ste­ma di con­trol­lo in­ter­no (SCI) spet­ta­no all’or­ga­no di al­ta di­re­zio­ne, vi­gi­lan­za e con­trol­lo del ge­sto­re di pa­tri­mo­ni col­let­ti­vi. Es­so de­ter­mi­na an­che la tol­le­ran­za al ri­schio.

5 L’or­ga­no di ge­stio­ne at­tua le per­ti­nen­ti pre­scri­zio­ni dell’or­ga­no di al­ta di­re­zio­ne, vi­gi­lan­za e con­trol­lo, ela­bo­ra di­ret­ti­ve, pro­ce­du­re e pro­ces­si ade­gua­ti e as­si­cu­ra che la pe­rio­di­ci­tà del rap­por­to all’or­ga­no di al­ta di­re­zio­ne, vi­gi­lan­za e con­trol­lo sia ap­pro­pria­ta.

6 I ca­po­ver­si 4 e 5 non si ap­pli­ca­no ai ge­sto­ri di pa­tri­mo­ni col­let­ti­vi cui è con­ces­sa un’ec­ce­zio­ne in vir­tù dell’ar­ti­co­lo 37 ca­po­ver­so 5.

7 Se, con­for­me­men­te all’ar­ti­co­lo 37 ca­po­ver­so 4, esi­ste un or­ga­no di al­ta di­re­zio­ne, vi­gi­lan­za e con­trol­lo, la FIN­MA può inol­tre esi­ge­re, se il ti­po e il vo­lu­me dell’at­ti­vi­tà lo ri­chie­do­no, l’isti­tu­zio­ne di un or­ga­no di au­dit in­ter­no in­di­pen­den­te dal­la ge­stio­ne.

8 In ca­si mo­ti­va­ti, la FIN­MA può de­ro­ga­re a que­sti re­qui­si­ti.

9 La FIN­MA di­sci­pli­na i det­ta­gli.

Art. 42 Capitale minimo  

(art. 28 cpv. 1 e 3 LI­sFi)

1 Il ca­pi­ta­le mi­ni­mo dei ge­sto­ri di pa­tri­mo­ni col­let­ti­vi de­ve am­mon­ta­re a 200 000 fran­chi ed es­se­re ver­sa­to in­te­ra­men­te. Va man­te­nu­to du­re­vol­men­te.

2 Nel ca­so del­la so­cie­tà ano­ni­ma e del­la so­cie­tà in ac­co­man­di­ta per azio­ni, il ca­pi­ta­le mi­ni­mo de­ve es­se­re co­sti­tui­to dal ca­pi­ta­le azio­na­rio e di par­te­ci­pa­zio­ne, nel ca­so del­la so­cie­tà a ga­ran­zia li­mi­ta­ta dal ca­pi­ta­le so­cia­le.

3 Nel ca­so del­le so­cie­tà di per­so­ne, il ca­pi­ta­le mi­ni­mo de­ve es­se­re co­sti­tui­to da:

a.
i con­ti di ca­pi­ta­le;
b.
le ac­co­man­di­te;
c.
gli ave­ri dei so­ci il­li­mi­ta­ta­men­te re­spon­sa­bi­li.

4 I con­ti di ca­pi­ta­le e gli ave­ri dei so­ci il­li­mi­ta­ta­men­te re­spon­sa­bi­li pos­so­no es­se­re com­pu­ta­ti nel ca­pi­ta­le mi­ni­mo sol­tan­to se da una di­chia­ra­zio­ne ri­sul­ta che:

a.
ta­li ave­ri so­no di gra­do po­ste­rio­re ri­spet­to ai cre­di­ti di tut­ti gli al­tri cre­di­to­ri in ca­so di li­qui­da­zio­ne, fal­li­men­to o pro­ce­du­ra con­cor­da­ta­ria; e
b.
il ge­sto­re di pa­tri­mo­ni col­let­ti­vi si è im­pe­gna­to a:
1.
non com­pen­sar­li con i cre­di­ti pro­pri, né a ga­ran­tir­li con va­lo­ri pa­tri­mo­nia­li pro­pri,
2.
non ri­dur­re, sen­za il con­sen­so pre­li­mi­na­re del­la so­cie­tà di au­dit, gli ele­men­ti di ca­pi­ta­le di cui al ca­po­ver­so 3 let­te­re a e c in mo­do ta­le che il ca­pi­ta­le mi­ni­mo non sia ri­spet­ta­to.

5 La di­chia­ra­zio­ne di cui al ca­po­ver­so 4 è ir­re­vo­ca­bi­le. De­ve es­se­re for­ni­ta in for­ma scrit­ta o in un’al­tra for­ma che ne con­sen­ta la pro­va per te­sto e de­po­si­ta­ta pres­so la so­cie­tà di au­dit.

6 Se un ge­sto­re di pa­tri­mo­ni col­let­ti­vi eser­ci­ta l’at­ti­vi­tà del fon­do per in­ve­sti­men­ti col­let­ti­vi di ca­pi­ta­le este­ri ai sen­si dell’ar­ti­co­lo 26 ca­po­ver­so 2 LI­sFi, la FIN­MA può esi­ge­re un ca­pi­ta­le mi­ni­mo più ele­va­to.

Art. 43 Garanzie  

(art. 28 cpv. 2 e 3 LI­sFi)

1 La FIN­MA può au­to­riz­za­re le so­cie­tà di per­so­ne a de­po­si­ta­re, al po­sto del ca­pi­ta­le mi­ni­mo, una ga­ran­zia, se­gna­ta­men­te una ga­ran­zia ban­ca­ria o un con­fe­ri­men­to in con­tan­ti, su un con­to ban­ca­rio bloc­ca­to, cor­ri­spon­den­te al ca­pi­ta­le mi­ni­mo di cui all’ar­ti­co­lo 42.

2 In ca­si mo­ti­va­ti, la FIN­MA può fis­sa­re un im­por­to mi­ni­mo di­ver­so.

Art. 44 Entità dei fondi propri  

(art. 29 LI­sFi)

1 I fon­di pro­pri pre­scrit­ti nell’ar­ti­co­lo 29 LI­sFi de­vo­no es­se­re man­te­nu­ti du­re­vol­men­te e de­vo­no am­mon­ta­re co­stan­te­men­te ad al­me­no un quar­to dei co­sti fis­si dell’ul­ti­mo con­to an­nua­le, ma al mas­si­mo a 20 mi­lio­ni di fran­chi, com­pre­si i fon­di pro­pri di cui al ca­po­ver­so 2.

2 I ge­sto­ri di pa­tri­mo­ni col­let­ti­vi de­vo­no:

a.
de­te­ne­re fon­di pro­pri pa­ri al­lo 0,01 per cen­to del pa­tri­mo­nio col­let­ti­vo com­ples­si­vo ge­sti­to dal ge­sto­re di pa­tri­mo­ni col­let­ti­vi; o
b.
con­clu­de­re un’as­si­cu­ra­zio­ne di re­spon­sa­bi­li­tà ci­vi­le pro­fes­sio­na­le.

3 La FIN­MA di­sci­pli­na i det­ta­gli re­la­ti­vi all’as­si­cu­ra­zio­ne di re­spon­sa­bi­li­tà ci­vi­le pro­fes­sio­na­le, in par­ti­co­la­re per quan­to con­cer­ne la du­ra­ta, il ter­mi­ne di di­sdet­ta, l’am­mon­ta­re del­la co­per­tu­ra as­si­cu­ra­ti­va e i ri­schi con­nes­si al­la re­spon­sa­bi­li­tà ci­vi­le pro­fes­sio­na­le che de­vo­no es­se­re co­per­ti e gli ob­bli­ghi di co­mu­ni­ca­zio­ne.

4 Si con­si­de­ra­no co­sti fis­si se­con­do il ca­po­ver­so 1:

a.
le spe­se per il per­so­na­le;
b.
le spe­se ma­te­ria­li per l’eser­ci­zio;
c.
gli am­mor­ta­men­ti sul ca­pi­ta­le im­mo­bi­liz­za­to;
d.
le spe­se per le cor­re­zio­ni di va­lo­re, gli ac­can­to­na­men­ti e le per­di­te.

5 La quo­ta di spe­se per il per­so­na­le che di­pen­de esclu­si­va­men­te dal ri­sul­ta­to dell’eser­ci­zio o sul­la qua­le non esi­ste al­cu­na pre­te­sa le­ga­le de­ve es­se­re de­dot­ta dal­le spe­se per il per­so­na­le.

6 In ca­si mo­ti­va­ti, la FIN­MA può ac­cor­da­re age­vo­la­zio­ni.

Art. 45 Fondi propri computabili  

(art. 29 LI­sFi)

1 Le per­so­ne giu­ri­di­che pos­so­no com­pu­ta­re nei fon­di pro­pri:

a.
il ca­pi­ta­le azio­na­rio e di par­te­ci­pa­zio­ne li­be­ra­to nel ca­so del­la so­cie­tà ano­ni­ma e del­la so­cie­tà in ac­co­man­di­ta per azio­ni e il ca­pi­ta­le so­cia­le nel ca­so del­la so­cie­tà a ga­ran­zia li­mi­ta­ta;
b.
le ri­ser­ve le­ga­li e le al­tre ri­ser­ve;
c.
il ri­por­to dell’uti­le;
d.
l’uti­le dell’eser­ci­zio cor­ren­te do­po de­du­zio­ne del­la quo­ta sti­ma­ta di ri­par­ti­zio­ne de­gli uti­li, sem­pre che da un con­trol­lo som­ma­rio o da una re­vi­sio­ne se­con­do il CO18 del­la chiu­su­ra in­ter­me­dia o del con­to an­nua­le ri­sul­ti­no le ga­ran­zie pre­vi­ste;
e.
le ri­ser­ve ta­ci­te, sem­pre che sia­no ver­sa­te su un con­to spe­cia­le e con­trad­di­stin­te qua­li fon­di pro­pri e che la lo­ro com­pu­ta­bi­li­tà sia con­fer­ma­ta nell’am­bi­to del­la ve­ri­fi­ca se­con­do l’ar­ti­co­lo 63 LI­sFi.

2 Le so­cie­tà di per­so­ne pos­so­no com­pu­ta­re nei fon­di pro­pri:

a.
i con­ti di ca­pi­ta­le e gli ave­ri dei so­ci il­li­mi­ta­ta­men­te re­spon­sa­bi­li, se so­no adem­piu­te le con­di­zio­ni dell’ar­ti­co­lo 42 ca­po­ver­so 4;
b.
le ac­co­man­di­te.

3 I ge­sto­ri di pa­tri­mo­ni col­let­ti­vi pos­so­no inol­tre com­pu­ta­re nei fon­di pro­pri i mu­tui lo­ro con­ces­si, com­pre­si mu­tui ob­bli­ga­zio­na­ri con una sca­den­za di al­me­no cin­que an­ni, se da una di­chia­ra­zio­ne ri­sul­ta che:

a.
ta­li mu­tui so­no di gra­do po­ste­rio­re ri­spet­to ai cre­di­ti di tut­ti gli al­tri cre­di­to­ri in ca­so di li­qui­da­zio­ne, fal­li­men­to o pro­ce­du­ra con­cor­da­ta­ria; e
b.
si so­no im­pe­gna­ti a non com­pen­sar­li con i cre­di­ti pro­pri, né a ga­ran­tir­li con va­lo­ri pa­tri­mo­nia­li pro­pri.

4 La di­chia­ra­zio­ne di cui al ca­po­ver­so 3 è ir­re­vo­ca­bi­le. De­ve es­se­re for­ni­ta in for­ma scrit­ta o in un’al­tra for­ma che ne con­sen­ta la pro­va per te­sto e de­po­si­ta­ta pres­so la so­cie­tà di au­dit.

5 I fon­di pro­pri di cui ai ca­po­ver­si 1 e 2 de­vo­no cor­ri­spon­de­re al­me­no al 50 per cen­to dei fon­di pro­pri com­ples­si­vi ne­ces­sa­ri.

Art. 46 Deduzioni nel calcolo dei fondi propri  

(art. 29 LI­sFi)

Nel cal­co­lo dei fon­di pro­pri van­no de­dot­ti:

a.
il ri­por­to del­la per­di­ta e la per­di­ta dell’eser­ci­zio cor­ren­te;
b.
il fab­bi­so­gno non co­per­to di cor­re­zio­ne di va­lo­re e di ac­can­to­na­men­to dell’eser­ci­zio cor­ren­te;
c.
il 20 per cen­to all’an­no del va­lo­re no­mi­na­le ini­zia­le per gli ul­ti­mi cin­que an­ni pre­ce­den­ti il rim­bor­so per i mu­tui di cui all’ar­ti­co­lo 45 ca­po­ver­so 3;
d.
i va­lo­ri im­ma­te­ria­li, com­pre­si i co­sti di co­sti­tu­zio­ne e or­ga­niz­za­zio­ne, co­me pu­re il good­will, tran­ne il soft­ware;
e.
nel ca­so del­la so­cie­tà ano­ni­ma e del­la so­cie­tà in ac­co­man­di­ta per azio­ni, le azio­ni del­la so­cie­tà da es­sa de­te­nu­te a pro­prio ri­schio;
f.
nel ca­so del­la so­cie­tà a ga­ran­zia li­mi­ta­ta, le quo­te so­cia­li da es­sa de­te­nu­te a pro­prio ri­schio;
g.
il va­lo­re con­ta­bi­le del­le par­te­ci­pa­zio­ni.
Art. 47 Presentazione dei conti e rapporto di attività  

(art. 9, 28 e 29 LI­sFi)

1 Ai ge­sto­ri di pa­tri­mo­ni col­let­ti­vi si ap­pli­ca­no le di­spo­si­zio­ni re­la­ti­ve al­la pre­sen­ta­zio­ne dei con­ti del CO19. Se i ge­sto­ri di pa­tri­mo­ni col­let­ti­vi sot­to­stan­no a di­spo­si­zio­ni più se­ve­re re­la­ti­ve al­la pre­sen­ta­zio­ne dei con­ti pre­vi­ste da leg­gi spe­cia­li, que­ste so­no pre­mi­nen­ti.

2 Il ge­sto­re di pa­tri­mo­ni col­let­ti­vi con­se­gna al­la FIN­MA, en­tro 30 gior­ni dall’ap­pro­va­zio­ne da par­te dell’or­ga­no di ge­stio­ne, il rap­por­to di at­ti­vi­tà e la re­la­zio­ne com­ple­ta de­sti­na­ti all’or­ga­no di al­ta di­re­zio­ne, vi­gi­lan­za e con­trol­lo. Al­le­ga al rap­por­to di at­ti­vi­tà un elen­co dei fon­di pro­pri pre­scrit­ti per il gior­no di ri­fe­ri­men­to del bi­lan­cio e di quel­li di­spo­ni­bi­li.

3 Il ca­po­ver­so 2 non si ap­pli­ca ai ge­sto­ri di pa­tri­mo­ni col­let­ti­vi cui è con­ces­sa un’ec­ce­zio­ne in vir­tù dell’ar­ti­co­lo 37 ca­po­ver­so 5.

Art. 48 Documentazione interna  

(art. 9 LI­sFi)

La do­cu­men­ta­zio­ne in­ter­na dei ge­sto­ri di pa­tri­mo­ni col­let­ti­vi de­ve con­sen­ti­re al­la so­cie­tà di au­dit e al­la FIN­MA di espri­me­re un giu­di­zio at­ten­di­bi­le sull’at­ti­vi­tà.

Sezione 3: Direzioni dei fondi

Art. 49 Gestione autonoma del fondo di investimento  

(art.32 LI­sFi)

1 La ge­stio­ne au­to­no­ma del fon­do di in­ve­sti­men­to in no­me pro­prio e per con­to de­gli in­ve­sti­to­ri da par­te del­la di­re­zio­ne del fon­do com­pren­de in par­ti­co­la­re:

a.
la de­ci­sio­ne in me­ri­to all’emis­sio­ne di quo­te, agli in­ve­sti­men­ti e al­la lo­ro va­lu­ta­zio­ne;
b.
il cal­co­lo del va­lo­re net­to di in­ven­ta­rio;
c.
la de­ter­mi­na­zio­ne dei prez­zi di emis­sio­ne e di ri­scat­to, non­ché del­le di­stri­bu­zio­ni di uti­li;
d.
l’eser­ci­zio di tut­ti i di­rit­ti ap­par­te­nen­ti al fon­do di in­ve­sti­men­to.

2 Gli isti­tu­ti che si oc­cu­pa­no esclu­si­va­men­te dell’am­mi­ni­stra­zio­ne per con­to di una so­cie­tà di in­ve­sti­men­to a ca­pi­ta­le va­ria­bi­le (SI­CAV) con ge­stio­ne di ter­zi se­con­do la LI­Col20 ef­fet­tua­no au­to­no­ma­men­te la ge­stio­ne del fon­do di in­ve­sti­men­to e so­no sot­to­po­sti, in quan­to di­re­zio­ni dei fon­di, all’ob­bli­go di au­to­riz­za­zio­ne se­con­do l’ar­ti­co­lo 5 ca­po­ver­so 1 in com­bi­na­to di­spo­sto con l’ar­ti­co­lo 32 LI­sFi.

Art. 50 Amministrazione principale in Svizzera  

(art. 33 cpv. 1 LI­sFi)

L’am­mi­ni­stra­zio­ne prin­ci­pa­le del­la di­re­zio­ne del fon­do è si­tua­ta in Sviz­ze­ra se so­no adem­piu­te le se­guen­ti con­di­zio­ni:

a.
le at­tri­bu­zio­ni ina­lie­na­bi­li e ir­re­vo­ca­bi­li del con­si­glio di am­mi­ni­stra­zio­ne ai sen­si dell’ar­ti­co­lo 716a CO21 so­no svol­te in Sviz­ze­ra;
b.
al­me­no le se­guen­ti at­tri­bu­zio­ni per ogni fon­do di in­ve­sti­men­to ge­sti­to dal­la di­re­zio­ne del fon­do so­no svol­te in Sviz­ze­ra:
1.
de­ci­sio­ne cir­ca l’emis­sio­ne di quo­te,
2.
de­ci­sio­ne in me­ri­to al­la po­li­ti­ca di in­ve­sti­men­to e al­la va­lu­ta­zio­ne de­gli in­ve­sti­men­ti,
3.
va­lu­ta­zio­ne de­gli in­ve­sti­men­ti,
4.
de­ter­mi­na­zio­ne del prez­zo di emis­sio­ne e di ri­scat­to,
5.
de­ter­mi­na­zio­ne del­le di­stri­bu­zio­ni di uti­li,
6.
de­fi­ni­zio­ne del con­te­nu­to del pro­spet­to e del fo­glio in­for­ma­ti­vo di ba­se, del rap­por­to an­nua­le o se­me­stra­le, non­ché di al­tre pub­bli­ca­zio­ni de­sti­na­te agli in­ve­sti­to­ri,
7.
te­nu­ta del­la con­ta­bi­li­tà.
Art. 51 Organizzazione  

(art. 9 e 33 LI­sFi)

1 Le di­re­zio­ni dei fon­di di­spon­go­no ge­ne­ral­men­te di al­me­no tre per­so­ne a tem­po pie­no con di­rit­to di fir­ma.

2 Le per­so­ne con di­rit­to di fir­ma de­vo­no fir­ma­re a due.

3 L’or­ga­no di ge­stio­ne de­ve es­se­re com­po­sto da al­me­no due per­so­ne.

4 Le di­re­zio­ni dei fon­di de­vo­no isti­tui­re un or­ga­no di al­ta di­re­zio­ne, vi­gi­lan­za e con­trol­lo.

5 In ca­si mo­ti­va­ti, la FIN­MA può ac­cor­da­re age­vo­la­zio­ni ri­spet­to a que­sti re­qui­si­ti o di­spor­re re­qui­si­ti più se­ve­ri.

Art. 52 Organo di alta direzione, vigilanza e controllo  

(art. 9 e 33 LI­sFi)

1 L’or­ga­no di al­ta di­re­zio­ne, vi­gi­lan­za e con­trol­lo è com­po­sto da al­me­no tre mem­bri.

2 La mag­gio­ran­za dei mem­bri di que­sto or­ga­no non può far par­te dell’or­ga­no di ge­stio­ne.

3 Il pre­si­den­te non può pre­sie­de­re con­tem­po­ra­nea­men­te l’or­ga­no di ge­stio­ne.

4 Al­me­no un ter­zo dei mem­bri de­ve es­se­re in­di­pen­den­te dal­le per­so­ne che de­ten­go­no una par­te­ci­pa­zio­ne qua­li­fi­ca­ta nel­la di­re­zio­ne del fon­do e nel­le so­cie­tà del­lo stes­so grup­po. Fan­no ec­ce­zio­ne le di­re­zio­ni dei fon­di che fan­no par­te di un grup­po fi­nan­zia­rio sot­to­po­sto al­la vi­gi­lan­za su ba­se con­so­li­da­ta del­la FIN­MA.

5 In ca­si mo­ti­va­ti, la FIN­MA può ac­cor­da­re age­vo­la­zio­ni ri­spet­to a que­sti re­qui­si­ti o di­spor­re re­qui­si­ti più se­ve­ri.

Art. 53 Indipendenza  

(art. 33 cpv. 3 LI­sFi)

1 È am­mes­sa la qua­li­tà si­mul­ta­nea di mem­bro dell’or­ga­no di al­ta di­re­zio­ne, vi­gi­lan­za e con­trol­lo del­la di­re­zio­ne del fon­do e del­la ban­ca de­po­si­ta­ria.

2 Non è am­mes­sa la qua­li­tà si­mul­ta­nea di mem­bro dell’or­ga­no di ge­stio­ne del­la di­re­zio­ne del fon­do e del­la ban­ca de­po­si­ta­ria.

3 La mag­gio­ran­za dei mem­bri dell’or­ga­no di al­ta di­re­zio­ne, vi­gi­lan­za e con­trol­lo del­la di­re­zio­ne del fon­do de­ve es­se­re in­di­pen­den­te dal­le per­so­ne in­ca­ri­ca­te pres­so la ban­ca de­po­si­ta­ria dei com­pi­ti di cui all’ar­ti­co­lo 73 LI­Col22. Le per­so­ne del­la ban­ca de­po­si­ta­ria a li­vel­lo di di­re­zio­ne, in­ca­ri­ca­te dei com­pi­ti di cui all’ar­ti­co­lo 73 LI­Col, non so­no con­si­de­ra­te in­di­pen­den­ti.

4 Nes­su­na per­so­na con di­rit­to di fir­ma per con­to del­la di­re­zio­ne del fon­do può es­se­re nel­lo stes­so tem­po re­spon­sa­bi­le pres­so la ban­ca de­po­si­ta­ria dei com­pi­ti di cui all’ar­ti­co­lo 73 LI­Col.

Art. 54 Esercizio dell’attività del fondo  

(art. 33 cpv. 4 LI­sFi)

1 Ol­tre ai com­pi­ti se­con­do gli ar­ti­co­li 32 e 33 ca­po­ver­so 4 LI­sFi non­ché l’ar­ti­co­lo 49, rien­tra­no se­gna­ta­men­te nell’at­ti­vi­tà del fon­do:

a.
la rap­pre­sen­tan­za di in­ve­sti­men­ti col­let­ti­vi di ca­pi­ta­le este­ri;
b.
l’ac­qui­sto di par­te­ci­pa­zio­ni a so­cie­tà il cui sco­po prin­ci­pa­le è l’in­ve­sti­men­to col­let­ti­vo di ca­pi­ta­le;
c.
la te­nu­ta di con­ti di quo­te.

2 La di­re­zio­ne del fon­do può eser­ci­ta­re que­ste at­ti­vi­tà non­ché for­ni­re le al­tre pre­sta­zio­ni di ser­vi­zi di cui all’ar­ti­co­lo 34 LI­sFi sol­tan­to se lo pre­ve­do­no gli sta­tu­ti.

3 All’eser­ci­zio dell’at­ti­vi­tà del fon­do per in­ve­sti­men­ti col­let­ti­vi di ca­pi­ta­le este­ri si ap­pli­ca per ana­lo­gia l’ar­ti­co­lo 26 ca­po­ver­so 2 LI­sFi.

Art. 55 Compiti  

(art. 34 LI­sFi)

1 Le di­re­zio­ni dei fon­di ga­ran­ti­sco­no una se­pa­ra­zio­ne co­stan­te tra il pro­prio pa­tri­mo­nio e quel­lo che ge­sti­sco­no.

2 Es­se ga­ran­ti­sco­no che la va­lu­ta­zio­ne de­gli in­ve­sti­men­ti, la ge­stio­ne del por­ta­fo­glio e il com­mer­cio e il re­go­la­men­to sia­no tra lo­ro di­stin­te a li­vel­lo di fun­zio­ni e di per­so­na­le.

3 Una di­re­zio­ne del fon­do che of­fre an­che una ge­stio­ne pa­tri­mo­nia­le in­di­vi­dua­le con­for­me­men­te all’ar­ti­co­lo 6 ca­po­ver­so 3 in com­bi­na­to di­spo­sto con l’ar­ti­co­lo 17 ca­po­ver­so 1 LI­sFi non può in­ve­sti­re il pa­tri­mo­nio dell’in­ve­sti­to­re né com­ple­ta­men­te né par­zial­men­te in quo­te de­gli in­ve­sti­men­ti col­let­ti­vi di ca­pi­ta­le da es­sa ge­sti­ti, tran­ne nel ca­so in cui il clien­te ab­bia da­to in pre­ce­den­za il suo con­sen­so ge­ne­ra­le.

4 In ca­si mo­ti­va­ti, la FIN­MA può con­sen­ti­re ec­ce­zio­ni od or­di­na­re la se­pa­ra­zio­ne di al­tre fun­zio­ni.

Art. 56 Delega di compiti  

(art. 14 e 35 LI­sFi)

1 In ba­se all’ar­ti­co­lo 24 LI­sFi si de­ter­mi­na se per una de­le­ga di de­ci­sio­ni di in­ve­sti­men­to vi è l’au­to­riz­za­zio­ne ne­ces­sa­ria se­con­do l’ar­ti­co­lo 14 ca­po­ver­so 1 LI­sFi. I ge­sto­ri este­ri di pa­tri­mo­ni col­let­ti­vi de­vo­no di­spor­re di un’au­to­riz­za­zio­ne ed es­se­re sot­to­po­sti a una vi­gi­lan­za al­me­no equi­va­len­ti.

2 Se il di­rit­to este­ro ri­chie­de la con­clu­sio­ne di un ac­cor­do sul­la col­la­bo­ra­zio­ne e lo scam­bio di in­for­ma­zio­ni con le au­to­ri­tà este­re di vi­gi­lan­za, le de­ci­sio­ni di in­ve­sti­men­to pos­so­no es­se­re de­le­ga­te a ge­sto­ri di pa­tri­mo­ni col­let­ti­vi all’este­ro sol­tan­to se ta­le ac­cor­do è sta­to con­clu­so tra la FIN­MA e le au­to­ri­tà este­re di vi­gi­lan­za ri­le­van­ti per le de­ci­sio­ni di in­ve­sti­men­to de­le­ga­te.

Art. 57 Gestione dei rischi e controllo interno  

(art. 9 LI­sFi)

1 Le di­re­zio­ni dei fon­di de­vo­no di­spor­re di una ge­stio­ne dei ri­schi ade­gua­ta e di un con­trol­lo in­ter­no ef­fi­ca­ce, ta­li da ga­ran­ti­re in par­ti­co­la­re la con­for­mi­tà al­le nor­me.

2 Es­se re­go­la­no i prin­ci­pi del­la ge­stio­ne dei ri­schi e de­ter­mi­na­no la lo­ro tol­le­ran­za al ri­schio.

3 Es­se ef­fet­tua­no una se­pa­ra­zio­ne fun­zio­na­le e ge­rar­chi­ca del­le at­ti­vi­tà re­la­ti­ve al­la ge­stio­ne dei ri­schi e al­la ga­ran­zia del­la con­for­mi­tà al­le nor­me dal­le at­ti­vi­tà del­le uni­tà ope­ra­ti­ve, in par­ti­co­la­re da quel­le ine­ren­ti al­la ge­stio­ne del por­ta­fo­glio.

4 La de­fi­ni­zio­ne, la ga­ran­zia dell’ap­pli­ca­zio­ne e il mo­ni­to­rag­gio del SCI spet­ta­no all’or­ga­no di al­ta di­re­zio­ne, vi­gi­lan­za e con­trol­lo del­la di­re­zio­ne del fon­do. Es­so de­ter­mi­na an­che la tol­le­ran­za al ri­schio.

5 L’or­ga­no di ge­stio­ne at­tua le per­ti­nen­ti pre­scri­zio­ni dell’or­ga­no di al­ta di­re­zio­ne, vi­gi­lan­za e con­trol­lo, ela­bo­ra di­ret­ti­ve, pro­ce­du­re e pro­ces­si ade­gua­ti e as­si­cu­ra che la pe­rio­di­ci­tà del rap­por­to all’or­ga­no di al­ta di­re­zio­ne, vi­gi­lan­za e con­trol­lo sia ap­pro­pria­ta.

6 Se il ti­po e il vo­lu­me dell’at­ti­vi­tà lo ri­chie­do­no, la FIN­MA può esi­ge­re l’isti­tu­zio­ne di un or­ga­no di au­dit in­ter­no in­di­pen­den­te dal­la ge­stio­ne.

7 In ca­si mo­ti­va­ti, la FIN­MA può de­ro­ga­re a que­sti re­qui­si­ti.

8 La FIN­MA di­sci­pli­na i det­ta­gli.

Art. 58 Capitale minimo  

(art. 36 LI­sFi)

Il ca­pi­ta­le mi­ni­mo del­le di­re­zio­ni dei fon­di de­ve am­mon­ta­re a 1 mi­lio­ne di fran­chi ed es­se­re ver­sa­to in­te­ra­men­te. Va man­te­nu­to du­re­vol­men­te.

Art. 59 Entità dei fondi propri  

(art. 37 LI­sFi)

1 I fon­di pro­pri pre­scrit­ti nell’ar­ti­co­lo 37 LI­sFi de­vo­no es­se­re man­te­nu­ti du­re­vol­men­te. De­vo­no am­mon­ta­re al mas­si­mo a 20 mi­lio­ni di fran­chi, com­pre­si i fon­di pro­pri di cui al ca­po­ver­so 5.

2 Es­si so­no cal­co­la­ti in pun­ti per­cen­tua­li del pa­tri­mo­nio com­ples­si­vo de­gli in­ve­sti­men­ti col­let­ti­vi di ca­pi­ta­le ge­sti­ti dal­la di­re­zio­ne del fon­do co­me se­gue:

a.
1 per cen­to per la quo­ta del pa­tri­mo­nio com­ples­si­vo in­fe­rio­re a 50 mi­lio­ni di fran­chi;
b.
¾ per cen­to per la quo­ta su­pe­rio­re a 50 mi­lio­ni, ma in­fe­rio­re a 100 mi­lio­ni di fran­chi;
c.
½ per cen­to per la quo­ta su­pe­rio­re a 100 mi­lio­ni, ma in­fe­rio­re a 150 mi­lio­ni di fran­chi;
d.
¼ per cen­to per la quo­ta su­pe­rio­re a 150 mi­lio­ni, ma in­fe­rio­re a 250 mi­lio­ni di fran­chi;
e.
⅛ per cen­to per la quo­ta che su­pe­ra 250 mi­lio­ni di fran­chi.

3 Se la di­re­zio­ne del fon­do for­ni­sce le al­tre pre­sta­zio­ni di ser­vi­zi di cui all’ar­ti­co­lo 34 LI­sFi i ri­schi ope­ra­ti­vi de­ri­van­ti da que­ste at­ti­vi­tà so­no cal­co­la­ti se­con­do l’ap­proc­cio dell’in­di­ca­to­re di ba­se di cui all’ar­ti­co­lo 92 dell’or­di­nan­za del 1° giu­gno 201223 sui fon­di pro­pri (OFoP).

4 Se la di­re­zio­ne del fon­do è in­ca­ri­ca­ta dell’am­mi­ni­stra­zio­ne e del­la ge­stio­ne del por­ta­fo­glio di una SI­CAV, il suo pa­tri­mo­nio com­ples­si­vo de­ve es­se­re in­te­gra­to nel cal­co­lo dei fon­di pro­pri se­con­do il ca­po­ver­so 2.

5 Se è in­ca­ri­ca­ta esclu­si­va­men­te dell’am­mi­ni­stra­zio­ne di una SI­CAV, la di­re­zio­ne del fon­do de­ve de­te­ne­re fon­di pro­pri sup­ple­men­ta­ri pa­ri al­lo 0,01 per cen­to del pa­tri­mo­nio com­ples­si­vo del­la SI­CAV.

Art. 60 Fondi propri computabili  

(art. 37 LI­sFi)

1 Le di­re­zio­ni dei fon­di pos­so­no com­pu­ta­re nei fon­di pro­pri:

a.
il ca­pi­ta­le azio­na­rio e di par­te­ci­pa­zio­ne li­be­ra­to;
b.
le ri­ser­ve le­ga­li e le al­tre ri­ser­ve;
c.
il ri­por­to dell’uti­le;
d.
l’uti­le dell’eser­ci­zio cor­ren­te do­po de­du­zio­ne del­la quo­ta sti­ma­ta di ri­par­ti­zio­ne de­gli uti­li, sem­pre che sia di­spo­ni­bi­le un con­trol­lo som­ma­rio del­la chiu­su­ra in­ter­me­dia con un con­to eco­no­mi­co com­ple­to;
e.
le ri­ser­ve ta­ci­te, sem­pre che sia­no ver­sa­te su un con­to spe­cia­le e con­trad­di­stin­te qua­li fon­di pro­pri e che la lo­ro com­pu­ta­bi­li­tà sia con­fer­ma­ta nell’am­bi­to del­la ve­ri­fi­ca se­con­do l’ar­ti­co­lo 63 LI­sFi.

2 Le di­re­zio­ni dei fon­di pos­so­no inol­tre com­pu­ta­re nei fon­di pro­pri i mu­tui lo­ro con­ces­si, com­pre­si mu­tui ob­bli­ga­zio­na­ri con una sca­den­za di al­me­no cin­que an­ni, se da una di­chia­ra­zio­ne ri­sul­ta che:

a.
ta­li mu­tui so­no di gra­do po­ste­rio­re ri­spet­to ai cre­di­ti di tut­ti gli al­tri cre­di­to­ri in ca­so di li­qui­da­zio­ne, fal­li­men­to o pro­ce­du­ra con­cor­da­ta­ria; e
b.
la di­re­zio­ne del fon­do si è im­pe­gna­ta a non com­pen­sar­li con i cre­di­ti pro­pri, né a ga­ran­tir­li con va­lo­ri pa­tri­mo­nia­li pro­pri.
3 La di­chia­ra­zio­ne di cui al ca­po­ver­so 2 è ir­re­vo­ca­bi­le. De­ve es­se­re for­ni­ta in for­ma scrit­ta o in un’al­tra for­ma che ne con­sen­ta la pro­va per te­sto e de­po­si­ta­ta pres­so la so­cie­tà di au­dit.

4 I fon­di pro­pri di cui al ca­po­ver­so 1 de­vo­no cor­ri­spon­de­re al­me­no al 50 per cen­to dei fon­di pro­pri com­ples­si­vi ne­ces­sa­ri.

Art. 61 Deduzioni nel calcolo dei fondi propri  

(art. 37 LI­sFi)

Nel cal­co­lo dei fon­di pro­pri van­no de­dot­ti:

a.
il ri­por­to del­la per­di­ta e la per­di­ta dell’eser­ci­zio cor­ren­te;
b.
il fab­bi­so­gno non co­per­to di cor­re­zio­ne di va­lo­re e di ac­can­to­na­men­to dell’eser­ci­zio cor­ren­te;
c.
il 20 per cen­to all’an­no del va­lo­re no­mi­na­le ini­zia­le per gli ul­ti­mi cin­que an­ni pre­ce­den­ti il rim­bor­so per i mu­tui di cui all’ar­ti­co­lo 60 ca­po­ver­so 2;
d.
i va­lo­ri im­ma­te­ria­li, com­pre­si i co­sti di co­sti­tu­zio­ne e or­ga­niz­za­zio­ne, co­me pu­re il good­will, tran­ne il soft­ware;
e.
le azio­ni de­te­nu­te a pro­prio ri­schio dal­la di­re­zio­ne del fon­do;
f.
il va­lo­re con­ta­bi­le del­le par­te­ci­pa­zio­ni.
Art. 62 Presentazione dei conti e rapporto di attività  

(art. 9, 33, 36 e 37 LI­sFi)

1 Al­le di­re­zio­ni dei fon­di si ap­pli­ca­no le di­spo­si­zio­ni re­la­ti­ve al­la pre­sen­ta­zio­ne dei con­ti del CO24. Se le di­re­zio­ni dei fon­di sot­to­stan­no a di­spo­si­zio­ni più se­ve­re re­la­ti­ve al­la pre­sen­ta­zio­ne dei con­ti pre­vi­ste da leg­gi spe­cia­li, que­ste so­no pre­mi­nen­ti.

2 En­tro 30 gior­ni dall’ap­pro­va­zio­ne da par­te dell’or­ga­no di ge­stio­ne, la di­re­zio­ne del fon­do con­se­gna al­la FIN­MA il rap­por­to di at­ti­vi­tà e la re­la­zio­ne com­ple­ta de­sti­na­ti all’or­ga­no di al­ta di­re­zio­ne, vi­gi­lan­za e con­trol­lo. Al­le­ga al rap­por­to di at­ti­vi­tà un elen­co dei fon­di pro­pri pre­scrit­ti per il gior­no di ri­fe­ri­men­to del bi­lan­cio e di quel­li di­spo­ni­bi­li.

Art. 63 Documentazione interna  

(art. 9 e 33 LI­sFi)

La do­cu­men­ta­zio­ne in­ter­na del­le di­re­zio­ni dei fon­di de­ve con­sen­ti­re al­la so­cie­tà di au­dit e al­la FIN­MA di espri­me­re un giu­di­zio at­ten­di­bi­le sull’at­ti­vi­tà.

Art. 64 Cambiamento della direzione del fondo  

(art. 39 LI­sFi)

L’ar­ti­co­lo 27 LI­Col25 e l’ar­ti­co­lo 41 dell’or­di­nan­za del 22 no­vem­bre 200626 su­gli in­ve­sti­men­ti col­let­ti­vi (OI­Col) si ap­pli­ca­no per ana­lo­gia al cam­bia­men­to del­la di­re­zio­ne del fon­do.

Sezione 4: Società di intermediazione mobiliare

Art. 65 Carattere professionale  

(art. 3 e 41 LI­sFi)

1 Le so­cie­tà di in­ter­me­dia­zio­ne mo­bi­lia­re ai sen­si dell’ar­ti­co­lo 41 let­te­ra a LI­sFi eser­ci­ta­no la lo­ro at­ti­vi­tà a ti­to­lo pro­fes­sio­na­le se, di­ret­ta­men­te o in­di­ret­ta­men­te, ten­go­no con­ti o cu­sto­di­sco­no va­lo­ri mo­bi­lia­ri per più di 20 clien­ti.

2 Non so­no con­si­de­ra­ti clien­ti ai sen­si dell’ar­ti­co­lo 41 let­te­ra a LI­sFi:

a.
le ban­che e le so­cie­tà di in­ter­me­dia­zio­ne mo­bi­lia­re sviz­ze­re ed este­re o al­tre im­pre­se sot­to­po­ste a vi­gi­lan­za sta­ta­le;
b.
gli azio­ni­sti o i so­ci che de­ten­go­no una par­te­ci­pa­zio­ne qua­li­fi­ca­ta o le per­so­ne aven­ti le­ga­mi eco­no­mi­ci o fa­mi­lia­ri con lo­ro;
c.
gli in­ve­sti­to­ri isti­tu­zio­na­li aven­ti una te­so­re­ria pro­fes­sio­na­le.

3 L’at­ti­vi­tà svol­ta per isti­tu­ti e per­so­ne ai sen­si dell’ar­ti­co­lo 2 ca­po­ver­so 2 let­te­re a, b, d ed e LI­sFi non è pre­sa in con­si­de­ra­zio­ne ai fi­ni del­la va­lu­ta­zio­ne del­lo svol­gi­men­to a ti­to­lo pro­fes­sio­na­le del­la stes­sa.

4 La fun­zio­na­li­tà del mer­ca­to fi­nan­zia­rio può es­se­re com­pro­mes­sa ai sen­si dell’ar­ti­co­lo 41 let­te­ra b nu­me­ro 1 LI­sFi se ven­go­no ef­fet­tua­te ope­ra­zio­ni di ne­go­zia­zio­ne di va­lo­ri mo­bi­lia­ri il cui vo­lu­me com­ples­si­vo su­pe­ra i 5 mi­liar­di di fran­chi per an­no ci­vi­le in Sviz­ze­ra.

5 È at­ti­vo qua­le mem­bro di una se­de di ne­go­zia­zio­ne ai sen­si dell’ar­ti­co­lo 41 let­te­ra b nu­me­ro 2 LI­sFi chiun­que sia am­mes­so qua­le par­te­ci­pan­te di­ret­to a una se­de di ne­go­zia­zio­ne.

6 Una so­cie­tà di in­ter­me­dia­zio­ne mo­bi­lia­re fis­sa pub­bli­ca­men­te i cor­si ai sen­si dell’ar­ti­co­lo 41 let­te­ra c LI­sFi se fan­no par­te di un’of­fer­ta ri­vol­ta al pub­bli­co se­con­do l’ar­ti­co­lo 3 let­te­re g e h LSer­Fi27. Le of­fer­te agli isti­tu­ti e al­le per­so­ne se­con­do i ca­po­ver­si 2 e 3 non so­no con­si­de­ra­te pub­bli­che.

7 Non so­no con­si­de­ra­te so­cie­tà di in­ter­me­dia­zio­ne mo­bi­lia­re le di­re­zio­ni dei fon­di.

Art. 66 Organizzazione  

(art. 9 LI­sFi)

1 Le so­cie­tà di in­ter­me­dia­zio­ne mo­bi­lia­re de­vo­no po­ter es­se­re rap­pre­sen­ta­te da una per­so­na do­mi­ci­lia­ta in Sviz­ze­ra. Que­sta per­so­na de­ve es­se­re un mem­bro dell’or­ga­no di ge­stio­ne o dell’or­ga­no di al­ta di­re­zio­ne, vi­gi­lan­za e con­trol­lo.

2 L’or­ga­no di ge­stio­ne de­ve es­se­re com­po­sto da al­me­no due per­so­ne.

3 I com­mer­cian­ti che ope­ra­no per il con­to di clien­ti e i mar­ket ma­ker ai sen­si dell’ar­ti­co­lo 41 let­te­re a e c LI­sFi de­vo­no isti­tui­re un or­ga­no di al­ta di­re­zio­ne, vi­gi­lan­za e con­trol­lo. Non de­ve es­se­re com­po­sto da mem­bri dell’or­ga­no di ge­stio­ne.

4 In ca­si mo­ti­va­ti, la FIN­MA può con­sen­ti­re age­vo­la­zio­ni ri­spet­to a que­sti re­qui­si­ti o di­spor­re re­qui­si­ti più se­ve­ri.

Art. 67 Compiti  

(art. 44 LI­sFi)

1 Nell’am­bi­to dei lo­ro com­pi­ti di cui all’ar­ti­co­lo 44 LI­sFi, le so­cie­tà di in­ter­me­dia­zio­ne mo­bi­lia­re prov­ve­do­no ad una ef­fi­ca­ce se­pa­ra­zio­ne in­ter­na del­le fun­zio­ni tra com­mer­cio, ge­stio­ne pa­tri­mo­nia­le e re­go­la­men­to. In ca­si mo­ti­va­ti, la FIN­MA può con­sen­ti­re ec­ce­zio­ni od or­di­na­re la se­pa­ra­zio­ne di al­tre fun­zio­ni.

2 I com­mer­cian­ti che ope­ra­no per il con­to di clien­ti e i mar­ket ma­ker ai sen­si dell’ar­ti­co­lo 41 let­te­re a e c LI­sFi e che non so­no prin­ci­pal­men­te at­ti­vi nel cam­po fi­nan­zia­rio de­vo­no ren­de­re giu­ri­di­ca­men­te au­to­no­mo il com­mer­cio di va­lo­ri mo­bi­lia­ri.

3 Per il re­sto si ap­pli­ca l’ar­ti­co­lo 14.

Art. 68 Gestione dei rischi e controllo interno  

(art. 9 LI­sFi)

1 Le so­cie­tà di in­ter­me­dia­zio­ne mo­bi­lia­re de­vo­no di­spor­re di una ge­stio­ne dei ri­schi ade­gua­ta e di un con­trol­lo in­ter­no ef­fi­ca­ce, ta­li da ga­ran­ti­re in par­ti­co­la­re la con­for­mi­tà al­le nor­me.

2 Es­se re­go­la­no i prin­ci­pi del­la ge­stio­ne dei ri­schi e de­ter­mi­na­no la lo­ro tol­le­ran­za al ri­schio.

3 Es­se ef­fet­tua­no una se­pa­ra­zio­ne fun­zio­na­le e ge­rar­chi­ca del­le at­ti­vi­tà re­la­ti­ve al­la ge­stio­ne dei ri­schi e al­la ga­ran­zia del­la con­for­mi­tà al­le nor­me dal­le at­ti­vi­tà del­le uni­tà ope­ra­ti­ve, in par­ti­co­la­re da quel­le com­mer­cia­li.

4 I com­mer­cian­ti che ope­ra­no per il con­to di clien­ti e i mar­ket ma­ker ai sen­si dell’ar­ti­co­lo 41 let­te­re a e c LI­sFi isti­tui­sco­no un or­ga­no di au­dit in­ter­no in­di­pen­den­te dal­la ge­stio­ne. Es­so de­ve di­spor­re di ri­sor­se suf­fi­cien­ti e di di­rit­ti di ve­ri­fi­ca in­con­di­zio­na­ti.

5 In ca­si mo­ti­va­ti, la FIN­MA può con­sen­ti­re age­vo­la­zio­ni ri­spet­to a que­sti re­qui­si­ti o di­spor­re re­qui­si­ti più se­ve­ri.

Art. 69 Capitale minimo e garanzie  

(art. 45 LI­sFi)

1 Il ca­pi­ta­le mi­ni­mo del­la so­cie­tà di in­ter­me­dia­zio­ne mo­bi­lia­re de­ve am­mon­ta­re a 1,5 mi­lio­ni di fran­chi ed es­se­re ver­sa­to in­te­ra­men­te. Va man­te­nu­to du­re­vol­men­te.

2 In ca­so di fon­da­zio­ne me­dian­te con­fe­ri­men­ti in na­tu­ra, il va­lo­re de­gli at­ti­vi ap­por­ta­ti e il vo­lu­me dei pas­si­vi de­vo­no es­se­re ve­ri­fi­ca­ti da una so­cie­tà di au­dit abi­li­ta­ta. Ta­le pro­ce­du­ra si ap­pli­ca an­che in ca­so di tra­sfor­ma­zio­ne di un’im­pre­sa esi­sten­te in una so­cie­tà di in­ter­me­dia­zio­ne mo­bi­lia­re.

3 Per le so­cie­tà di in­ter­me­dia­zio­ne mo­bi­lia­re che ri­ve­sto­no la for­ma di so­cie­tà di per­so­ne il ca­pi­ta­le si com­po­ne:

a.
dei con­ti di ca­pi­ta­le; e
b.
de­gli ave­ri dei so­ci il­li­mi­ta­ta­men­te re­spon­sa­bi­li.

4 Gli ave­ri di cui al ca­po­ver­so 3 pos­so­no es­se­re com­pu­ta­ti nel ca­pi­ta­le mi­ni­mo sol­tan­to se da una di­chia­ra­zio­ne ri­sul­ta che:

a.
ta­li ave­ri so­no di gra­do po­ste­rio­re ri­spet­to ai cre­di­ti di tut­ti gli al­tri cre­di­to­ri in ca­so di li­qui­da­zio­ne, fal­li­men­to o pro­ce­du­ra con­cor­da­ta­ria; e
b.
la so­cie­tà di in­ter­me­dia­zio­ne mo­bi­lia­re si è im­pe­gna­ta a:
1.
non com­pen­sar­li con i cre­di­ti pro­pri, né a ga­ran­tir­li con va­lo­ri pa­tri­mo­nia­li pro­pri,
2.
non ri­dur­re, sen­za il con­sen­so pre­li­mi­na­re del­la so­cie­tà di au­dit, gli ele­men­ti di ca­pi­ta­le in mo­do ta­le che il ca­pi­ta­le mi­ni­mo non sia ri­spet­ta­to.

5 La di­chia­ra­zio­ne di cui al ca­po­ver­so 4 è ir­re­vo­ca­bi­le. De­ve es­se­re for­ni­ta in for­ma scrit­ta o in un’al­tra for­ma che ne con­sen­ta la pro­va per te­sto e de­po­si­ta­ta pres­so la so­cie­tà di au­dit.

6 La FIN­MA può au­to­riz­za­re le so­cie­tà di in­ter­me­dia­zio­ne mo­bi­lia­re che ri­ve­sto­no la for­ma di so­cie­tà di per­so­ne a de­po­si­ta­re una ga­ran­zia mi­ni­ma di 1,5 mi­lio­ni di fran­chi al po­sto del ca­pi­ta­le mi­ni­mo ai sen­si dei ca­po­ver­si 3 e 4, per esem­pio sot­to for­ma di ga­ran­zia ban­ca­ria o di con­fe­ri­men­to in con­tan­ti su un con­to ban­ca­rio bloc­ca­to.

7 In ca­si mo­ti­va­ti, la FIN­MA può esi­ge­re un ca­pi­ta­le mi­ni­mo più ele­va­to.

Art. 70 Fondi propri e ripartizione dei rischi  

(art. 46 LI­sFi)

1 Le so­cie­tà di in­ter­me­dia­zio­ne mo­bi­lia­re che non ten­go­no per­so­nal­men­te con­ti di cui all’ar­ti­co­lo 44 ca­po­ver­so 1 let­te­ra a LI­sFi de­vo­no de­te­ne­re du­re­vol­men­te fon­di pro­pri pa­ri ad al­me­no un quar­to dei co­sti fis­si dell’ul­ti­mo con­to an­nua­le, ma al mas­si­mo a 20 mi­lio­ni di fran­chi.

2 Si con­si­de­ra­no co­sti fis­si:

a.
le spe­se per il per­so­na­le;
b.
le spe­se ma­te­ria­li per l’eser­ci­zio;
c.
gli am­mor­ta­men­ti sul ca­pi­ta­le im­mo­bi­liz­za­to;
d.
le spe­se per le cor­re­zio­ni di va­lo­re, gli ac­can­to­na­men­ti e le per­di­te.

3 La quo­ta di spe­se per il per­so­na­le che di­pen­de esclu­si­va­men­te dal ri­sul­ta­to dell’eser­ci­zio o sul­la qua­le non esi­ste al­cu­na pre­te­sa le­ga­le de­ve es­se­re de­dot­ta dal­le spe­se per il per­so­na­le.

4 Le so­cie­tà di in­ter­me­dia­zio­ne mo­bi­lia­re che ten­go­no per­so­nal­men­te con­ti di cui all’ar­ti­co­lo 44 ca­po­ver­so 1 let­te­ra a LI­sFi de­vo­no os­ser­va­re le di­spo­si­zio­ni dell’OFoP28.

Art. 70a Fondi propri computabili 29  

(art. 46 LI­sFi)

1 Le so­cie­tà di in­ter­me­dia­zio­ne mo­bi­lia­re pos­so­no com­pu­ta­re nei fon­di pro­pri se­con­do l’ar­ti­co­lo 70 ca­po­ver­si 1–3:

a.
il ca­pi­ta­le so­cia­le ver­sa­to e, per le so­cie­tà di per­so­ne, an­che gli stru­men­ti di ca­pi­ta­le al­ter­na­ti­vi;
b.
le ri­ser­ve pa­le­si;
c.
il ri­por­to dell’uti­le;
d.
l’uti­le tri­me­stra­le do­po de­du­zio­ne del­la quo­ta sti­ma­ta di ri­par­ti­zio­ne de­gli uti­li;
e.
i pre­sti­ti po­ster­ga­ti rim­bor­sa­bi­li sol­tan­to pre­via ap­pro­va­zio­ne del­la FIN­MA.

2 I fon­di di cui al ca­po­ver­so 1 let­te­re a–c so­no com­pu­ta­bi­li in­te­gral­men­te.

3 L’uti­le tri­me­stra­le, do­po de­du­zio­ne del­la quo­ta sti­ma­ta di ri­par­ti­zio­ne de­gli uti­li, è com­pu­ta­bi­le in ra­gio­ne del 70 per cen­to, sem­pre­ché si sia in pre­sen­za di un con­to eco­no­mi­co com­ple­to ai sen­si del­le di­spo­si­zio­ni di ese­cu­zio­ne del­la FIN­MA fon­da­te sull’ar­ti­co­lo 42 dell’or­di­nan­za del 30 apri­le 201430 sul­le ban­che o ai sen­si di uno stan­dard in­ter­na­zio­na­le ri­co­no­sciu­to dal­la FIN­MA, an­che se il con­to eco­no­mi­co non è sta­to sot­to­po­sto a nes­sun con­trol­lo som­ma­rio. In ca­si mo­ti­va­ti, la FIN­MA può esi­ge­re un at­te­sta­to.

4 Dai fon­di pro­pri com­pu­ta­bi­li di cui al ca­po­ver­so 1 let­te­re a–d van­no de­dot­ti in­te­gral­men­te:

a.
il ri­por­to del­la per­di­ta e la per­di­ta dell’eser­ci­zio cor­ren­te;
b.
il va­lo­re di even­tua­li par­te­ci­pa­zio­ni nel qua­dro del cal­co­lo per il sin­go­lo isti­tu­to;
c.
il good­will, com­pre­so quel­lo in­clu­so nel­la va­lu­ta­zio­ne di par­te­ci­pa­zio­ni ri­le­van­ti a im­pre­se at­ti­ve nel set­to­re fi­nan­zia­rio al di fuo­ri del pe­ri­me­tro di con­so­li­da­men­to, e i va­lo­ri im­ma­te­ria­li;
d.
le at­ti­vi­tà fi­sca­li dif­fe­ri­te («de­fer­red tax as­se­ts», DTA) la cui rea­liz­za­zio­ne di­pen­de dal­la red­di­ti­vi­tà fu­tu­ra; una com­pen­sa­zio­ne con cor­ri­spon­den­ti pas­si­vi­tà fi­sca­li dif­fe­ri­te è am­mes­sa sol­tan­to nell’am­bi­to del­la me­de­si­ma com­pe­ten­za fi­sca­le geo­gra­fi­ca e ma­te­ria­le.

5 Se, do­po le de­du­zio­ni se­con­do il ca­po­ver­so 4, i fon­di pro­pri di cui al ca­po­ver­so 1 let­te­re a–d su­pe­ra­no 1,5 mi­lio­ni fran­chi, per l’im­por­to ec­ce­den­te pos­so­no es­se­re com­pu­ta­ti i pre­sti­ti po­ster­ga­ti in ra­gio­ne del 40 per cen­to.

29 In­tro­dot­to dal n. I 7 dell’O del 18 giu. 2021 sull’ade­gua­men­to del di­rit­to fe­de­ra­le agli svi­lup­pi del­la tec­no­lo­gia di re­gi­stro di­stri­bui­to, in vi­go­re dal 1° ago. 2021 (RU 2021 400).

30 RS 952.02

Art. 71 Liquidità  

(art. 46 LI­sFi)

1 Le so­cie­tà di in­ter­me­dia­zio­ne mo­bi­lia­re che non ten­go­no per­so­nal­men­te con­ti di cui all’ar­ti­co­lo 44 ca­po­ver­so 1 let­te­ra a LI­sFi de­vo­no in­ve­sti­re i pro­pri fon­di in mo­do da ga­ran­ti­re in ogni mo­men­to una suf­fi­cien­te li­qui­di­tà.

2 Le so­cie­tà di in­ter­me­dia­zio­ne mo­bi­lia­re che ten­go­no per­so­nal­men­te con­ti di cui all’ar­ti­co­lo 44 ca­po­ver­so 1 let­te­ra a LI­sFi de­vo­no os­ser­va­re le di­spo­si­zio­ni dell’or­di­nan­za del 30 no­vem­bre 201231 sul­la li­qui­di­tà.

Art. 72 Presentazione dei conti  

(art. 48 LI­sFi)

Le di­spo­si­zio­ni re­la­ti­ve al­la pre­sen­ta­zio­ne dei con­ti dell’or­di­nan­za del 30 apri­le 201432 sul­le ban­che si ap­pli­ca­no per ana­lo­gia.

Art. 73 Documentazione interna  

(art. 9 LI­sFi)

La do­cu­men­ta­zio­ne in­ter­na del­le so­cie­tà di in­ter­me­dia­zio­ne mo­bi­lia­re de­ve con­sen­ti­re al­la so­cie­tà di au­dit e al­la FIN­MA di espri­me­re un giu­di­zio at­ten­di­bi­le sull’at­ti­vi­tà.

Art. 74 Obbligo di registrazione  

(art. 50 LI­sFi)

1 La so­cie­tà di in­ter­me­dia­zio­ne mo­bi­lia­re re­gi­stra tut­ti i man­da­ti ri­ce­vu­ti e tut­te le ope­ra­zio­ni in va­lo­ri mo­bi­lia­ri da es­sa ef­fet­tua­te.

2 L’ob­bli­go di re­gi­stra­zio­ne si ap­pli­ca an­che ai man­da­ti e al­le ope­ra­zio­ni in de­ri­va­ti re­la­ti­vi a va­lo­ri mo­bi­lia­ri am­mes­si al com­mer­cio pres­so una se­de di ne­go­zia­zio­ne o si­ste­ma di ne­go­zia­zio­ne TRD33.

3 Es­so si ap­pli­ca sia al­le ope­ra­zio­ni ef­fet­tua­te per pro­prio con­to sia a quel­le ef­fet­tua­te per con­to di clien­ti.

4 La FIN­MA de­ter­mi­na qua­li in­di­ca­zio­ni so­no ne­ces­sa­rie e in qua­le for­ma de­vo­no es­se­re re­gi­stra­te.

33 Nuo­va espr. giu­sta il n. I 7 dell’O del 18 giu. 2021 sull’ade­gua­men­to del di­rit­to fe­de­ra­le agli svi­lup­pi del­la tec­no­lo­gia di re­gi­stro di­stri­bui­to, in vi­go­re dal 1° ago. 2021 (RU 2021 400). Di det­ta mod. é te­nu­to con­to uni­ca­men­te nel­le di­sp. men­zio­na­te nel­la RU.

Art. 75 Obbligo di comunicazione  

(art. 51 LI­sFi)

1 La so­cie­tà di in­ter­me­dia­zio­ne mo­bi­lia­re co­mu­ni­ca tut­te le ope­ra­zio­ni da es­sa ef­fet­tua­te in va­lo­ri mo­bi­lia­ri am­mes­si al com­mer­cio pres­so una se­de di ne­go­zia­zio­ne o si­ste­ma di ne­go­zia­zio­ne TRD. De­vo­no es­se­re co­mu­ni­ca­ti in par­ti­co­la­re:

a.
la de­no­mi­na­zio­ne e il nu­me­ro dei va­lo­ri mo­bi­lia­ri ac­qui­sta­ti o alie­na­ti;
b.
il vo­lu­me, la da­ta e l’ora del­la con­clu­sio­ne dell’ope­ra­zio­ne;
c.
il cor­so;
d.
le in­for­ma­zio­ni per l’iden­ti­fi­ca­zio­ne dell’aven­te eco­no­mi­ca­men­te di­rit­to.

2 L’ob­bli­go di co­mu­ni­ca­zio­ne si ap­pli­ca an­che al­le ope­ra­zio­ni in de­ri­va­ti re­la­ti­vi a va­lo­ri mo­bi­lia­ri am­mes­si al com­mer­cio pres­so una se­de di ne­go­zia­zio­ne o si­ste­ma di ne­go­zia­zio­ne TRD.

3 Es­so si ap­pli­ca sia al­le ope­ra­zio­ni ef­fet­tua­te per pro­prio con­to sia a quel­le ef­fet­tua­te per con­to di clien­ti.

4 Non de­vo­no es­se­re co­mu­ni­ca­te le se­guen­ti ope­ra­zio­ni ef­fet­tua­te all’este­ro:

a.
le ope­ra­zio­ni in va­lo­ri mo­bi­lia­ri am­mes­si al com­mer­cio pres­so una se­de di ne­go­zia­zio­ne o si­ste­ma di ne­go­zia­zio­ne TRD in Sviz­ze­ra e le ope­ra­zio­ni in de­ri­va­ti re­la­ti­vi a ta­li va­lo­ri, pur­ché al­la se­de di ne­go­zia­zio­ne o si­ste­ma di ne­go­zia­zio­ne TRD sia­no re­go­lar­men­te co­mu­ni­ca­ti i fat­ti sog­get­ti all’ob­bli­go di co­mu­ni­ca­zio­ne in vir­tù di un ac­cor­do ai sen­si dell’ar­ti­co­lo 32 ca­po­ver­so 3 LIn­Fi34 o nell’am­bi­to di uno scam­bio di in­for­ma­zio­ni tra la FIN­MA e la com­pe­ten­te au­to­ri­tà este­ra di vi­gi­lan­za, se:
1.
le ope­ra­zio­ni so­no ef­fet­tua­te dal­la suc­cur­sa­le di una so­cie­tà di in­ter­me­dia­zio­ne mo­bi­lia­re sviz­ze­ra o da un par­te­ci­pan­te este­ro am­mes­so, e
2.
la suc­cur­sa­le o il par­te­ci­pan­te este­ro so­no am­mes­si al com­mer­cio dal­la com­pe­ten­te au­to­ri­tà este­ra di vi­gi­lan­za e so­no sog­get­ti all’ob­bli­go di co­mu­ni­ca­zio­ne nel­lo Sta­to in­te­res­sa­to o nel­lo Sta­to di ori­gi­ne;
b.
le ope­ra­zio­ni in va­lo­ri mo­bi­lia­ri este­ri am­mes­si al com­mer­cio pres­so se­de di ne­go­zia­zio­ne o si­ste­ma di ne­go­zia­zio­ne TRD in Sviz­ze­ra e le ope­ra­zio­ni in de­ri­va­ti re­la­ti­vi a ta­li va­lo­ri, ef­fet­tua­te pres­so una se­de di ne­go­zia­zio­ne o si­ste­ma di ne­go­zia­zio­ne TRD este­ra ri­co­no­sciu­ta.

5 Per ef­fet­tua­re la co­mu­ni­ca­zio­ne si può ri­cor­re­re a ter­zi.

Sezione 5: Succursali

Art. 76 Istituti finanziari esteri  

(art. 52 cpv. 1 LI­sFi)

1 So­no con­si­de­ra­te isti­tu­ti fi­nan­zia­ri este­ri tut­te le im­pre­se or­ga­niz­za­te se­con­do il di­rit­to este­ro che:

a.
pos­sie­do­no all’este­ro un’au­to­riz­za­zio­ne qua­le isti­tu­to fi­nan­zia­rio;
b.
nel­la ra­gio­ne so­cia­le, nel­la de­scri­zio­ne del­lo sco­po so­cia­le o in do­cu­men­ti azien­da­li uti­liz­za­no espres­sio­ni di cui all’ar­ti­co­lo 13 ca­po­ver­so 2 LI­sFi o un’espres­sio­ne di si­gni­fi­ca­to ana­lo­go; o
c.
ope­ra­no qua­li isti­tu­ti fi­nan­zia­ri ai sen­si dell’ar­ti­co­lo 2 ca­po­ver­so 1 LI­sFi.

2 Se la sua di­re­zio­ne ef­fet­ti­va si tro­va in Sviz­ze­ra o se i suoi af­fa­ri si svol­go­no es­sen­zial­men­te o pre­va­len­te­men­te in Sviz­ze­ra o a par­ti­re dal­la Sviz­ze­ra, l’isti­tu­to fi­nan­zia­rio de­ve es­se­re or­ga­niz­za­to se­con­do il di­rit­to sviz­ze­ro e sot­to­stà al­le di­spo­si­zio­ni re­la­ti­ve agli isti­tu­ti fi­nan­zia­ri sviz­ze­ri.

Art. 77 Obbligo e condizioni di autorizzazione  

(art. 52 cpv. 1 e 53 LI­sFi)

1 L’isti­tu­to fi­nan­zia­rio este­ro de­ve:

a.
di­spor­re di un’au­to­riz­za­zio­ne ed es­se­re sot­to­po­sto a una vi­gi­lan­za al­me­no equi­va­len­ti a quel­le ri­chie­ste per la suc­cur­sa­le in Sviz­ze­ra;
b.
di­spor­re di ga­ran­zie pa­ra­go­na­bi­li a quel­le pre­vi­ste:
1.
agli ar­ti­co­li 22 e 23 LI­sFi nel ca­so de­gli isti­tu­ti fi­nan­zia­ri este­ri che ge­sti­sco­no va­lo­ri mo­bi­lia­ri o svol­go­no l’at­ti­vi­tà di tru­stee (art. 52 cpv. 1 lett. a LI­sFi),
2.
agli ar­ti­co­li 28, 29, 36 e 37 LI­sFi nel ca­so de­gli isti­tu­ti fi­nan­zia­ri este­ri che eser­ci­ta­no l’at­ti­vi­tà del fon­do, la ge­stio­ne pa­tri­mo­nia­le per in­ve­sti­men­ti col­let­ti­vi di ca­pi­ta­le o la ge­stio­ne par­ti­mo­nia­le per isti­tu­ti di pre­vi­den­za (art. 52 cpv. 1 lett. b LI­sFi),
3.
agli ar­ti­co­li 45–47 LI­sFi nel ca­so de­gli isti­tu­ti fi­nan­zia­ri este­ri che ne­go­zia­no va­lo­ri mo­bi­lia­ri, con­clu­do­no af­fa­ri o ten­go­no con­ti del­la clien­te­la (art. 52 cpv. 1 lett. c–e LI­sFi).

2 La suc­cur­sa­le de­ve:

a.
os­ser­va­re le di­spo­si­zio­ni del­la LSer­Fi35, se for­ni­sce ser­vi­zi fi­nan­zia­ri di cui all’ar­ti­co­lo 3 let­te­ra c LSer­Fi;
b.
adem­pie­re le con­di­zio­ni se­con­do l’ar­ti­co­lo 20 LI­sFi nel ca­so de­gli isti­tu­ti fi­nan­zia­ri este­ri che ge­sti­sco­no va­lo­ri mo­bi­lia­ri o svol­go­no l’at­ti­vi­tà di tru­stee (art. 52 cpv. 1 lett. a LI­sFi);
c.
es­se­re sot­to­po­sta a una vi­gi­lan­za:
1.
se­con­do gli ar­ti­co­li 61 e 62 LI­sFi nel ca­so de­gli isti­tu­ti fi­nan­zia­ri este­ri che ge­sti­sco­no va­lo­ri mo­bi­lia­ri o svol­go­no l’at­ti­vi­tà di tru­stee,
2.
se­con­do gli ar­ti­co­li 61 e 63 LI­sFi nel ca­so de­gli isti­tu­ti fi­nan­zia­ri este­ri di cui all’ar­ti­co­lo 52 ca­po­ver­so 1 let­te­re b–e LI­sFi.

3 L’isti­tu­to fi­nan­zia­rio este­ro può iscri­ve­re la suc­cur­sa­le nel re­gi­stro di com­mer­cio sol­tan­to do­po aver ri­ce­vu­to dal­la FIN­MA l’au­to­riz­za­zio­ne per la sua isti­tu­zio­ne.

Art. 78 Pluralità di succursali  

(art. 52 cpv. 1 e 53 LI­sFi)

1 Se isti­tui­sce più suc­cur­sa­li in Sviz­ze­ra, l’isti­tu­to fi­nan­zia­rio este­ro de­ve:

a.
ri­chie­de­re l’au­to­riz­za­zio­ne per ognu­na di es­se;
b.
de­si­gna­re una del­le suc­cur­sa­li qua­le re­spon­sa­bi­le del­le re­la­zio­ni:
1.
con la FIN­MA e con l’or­ga­ni­smo di vi­gi­lan­za nei ca­si di cui all’ar­ti­co­lo 52 ca­po­ver­so 1 let­te­ra a LI­sFi,
2.
con la FIN­MA nei ca­si di cui all’ar­ti­co­lo 52 ca­po­ver­so 1 let­te­re b–e LI­sFi.

2 Le suc­cur­sa­li de­vo­no adem­pie­re con­giun­ta­men­te le con­di­zio­ni del­la LI­sFi e del­la pre­sen­te or­di­nan­za. Un so­lo rap­por­to di au­dit è suf­fi­cien­te.

Art. 79 Conto annuale e chiusure intermedie delle succursali  

(art. 52 cpv. 1 e 53 LI­sFi)

1 Le suc­cur­sa­li pos­so­no al­le­sti­re il lo­ro con­to an­nua­le e le lo­ro chiu­su­re in­ter­me­die se­con­do le pre­scri­zio­ni ap­pli­ca­bi­li all’isti­tu­to fi­nan­zia­rio este­ro, sem­pre che sod­di­sfi­no gli stan­dard in­ter­na­zio­na­li in ma­te­ria di pre­sen­ta­zio­ne dei con­ti.

2 De­vo­no es­se­re espo­sti se­pa­ra­ta­men­te i cre­di­ti e gli im­pe­gni:

a.
nei con­fron­ti dell’isti­tu­to fi­nan­zia­rio este­ro;
b.
nei con­fron­ti di im­pre­se o so­cie­tà im­mo­bi­lia­ri at­ti­ve nel set­to­re fi­nan­zia­rio, se:
1.
l’isti­tu­to fi­nan­zia­rio este­ro for­ma con es­se un’uni­tà eco­no­mi­ca, o
2.
si de­ve sup­por­re che l’isti­tu­to fi­nan­zia­rio este­ro è le­gal­men­te o di fat­to te­nu­to a so­ste­ne­re si­mi­li im­pre­se.

3 Il ca­po­ver­so 2 si ap­pli­ca an­che al­le ope­ra­zio­ni fuo­ri bi­lan­cio.

4 La suc­cur­sa­le tra­smet­te il suo con­to an­nua­le e le sue chiu­su­re in­ter­me­die:

a.
all’or­ga­ni­smo di vi­gi­lan­za all’at­ten­zio­ne del­la FIN­MA nei ca­si di cui all’ar­ti­co­lo 52 ca­po­ver­so 1 let­te­ra a LI­sFi;
b.
al­la FIN­MA nei ca­si di cui all’ar­ti­co­lo 52 ca­po­ver­so 1 let­te­re b–e LI­sFi.

5 La pub­bli­ca­zio­ne non è ri­chie­sta.

Art. 80 Rapporto di audit  

(art. 52 cpv. 1 e 53 LI­sFi)

1 La so­cie­tà di au­dit tra­smet­te il suo rap­por­to:

a.
all’or­ga­ni­smo di vi­gi­lan­za all’at­ten­zio­ne del­la FIN­MA nei ca­si di cui all’ar­ti­co­lo 52 ca­po­ver­so 1 let­te­ra a LI­sFi;
b.
al­la FIN­MA nei ca­si di cui all’ar­ti­co­lo 52 ca­po­ver­so 1 let­te­re b–e LI­sFi.

2 Es­sa con­se­gna una co­pia al di­ret­to­re re­spon­sa­bi­le del­la suc­cur­sa­le.

3 La suc­cur­sa­le tra­smet­te una co­pia del rap­por­to di au­dit all’or­ga­no dell’isti­tu­to fi­nan­zia­rio este­ro com­pe­ten­te per l’at­ti­vi­tà del­la suc­cur­sa­le.

Art. 81 Scioglimento di una succursale  

(art. 52 cpv. 1 e 53 LI­sFi)

Pri­ma di pro­ce­de­re al­la scio­gli­men­to di una suc­cur­sa­le, l’isti­tu­to fi­nan­zia­rio este­ro ri­chie­de l’ap­pro­va­zio­ne del­la FIN­MA.

Sezione 6: Rappresentanze36

36 Nuovo testo giusta il n. I 7 dell’O del 18 giu. 2021 sull’adeguamento del diritto federale agli sviluppi della tecnologia di registro distribuito, in vigore dal 1° ago. 2021 (RU 2021 400).

(art. 58 cpv. 1 e 2 nonché 59 LIsFi)

Art. 82  

1 La rap­pre­sen­tan­za di un isti­tu­to fi­nan­zia­rio este­ro che for­ni­sce ser­vi­zi fi­nan­zia­ri di cui all’ar­ti­co­lo 3 let­te­ra c LSer­Fi37 de­ve:

a.
os­ser­va­re le di­spo­si­zio­ni del­la LSer­Fi;
b.
prov­ve­de­re all’iscri­zio­ne dei suoi con­su­len­ti al­la clien­te­la in un re­gi­stro dei con­su­len­ti ai sen­si dell’ar­ti­co­lo 28 LSer­Fi se que­sti non for­ni­sco­no i pro­pri ser­vi­zi in Sviz­ze­ra esclu­si­va­men­te a clien­ti pro­fes­sio­na­li o isti­tu­zio­na­li se­con­do l’ar­ti­co­lo 4 LSer­Fi.

2 Il di­vie­to di co­sti­tui­re una rap­pre­sen­tan­za di una di­re­zio­ne dei fon­di este­ra con­for­me­men­te all’ar­ti­co­lo 58 ca­po­ver­so 2 LI­sFi38 è ap­pli­ca­bi­le esclu­si­va­men­te in ca­so di at­ti­vi­tà di rap­pre­sen­tan­za ri­fe­ri­te al­la di­re­zio­ne e all’am­mi­ni­stra­zio­ne di fon­di d’in­ve­sti­men­to.

Capitolo 3: Vigilanza

Sezione 1: Gestori patrimoniali e trustee

Art. 83 Società svizzere di un gruppo  

(art. 61 cpv. 1 e 2 LI­sFi)

1 Per i ge­sto­ri pa­tri­mo­nia­li e i tru­stee sviz­ze­ri che fan­no par­te di un grup­po fi­nan­zia­rio la FIN­MA può pre­ve­de­re che la vi­gi­lan­za con­ti­nua sia eser­ci­ta­ta esclu­si­va­men­te nell’am­bi­to del­la vi­gi­lan­za sul grup­po. Ciò pre­sup­po­ne che la so­cie­tà di un grup­po sia for­te­men­te coin­vol­ta nel­la ge­stio­ne dei ri­schi, nel con­trol­lo in­ter­no e nell’or­ga­no di au­dit in­ter­no del grup­po fi­nan­zia­rio.

2 La FIN­MA pub­bli­ca un elen­co del­le so­cie­tà del grup­po sot­to­po­ste al­la sua vi­gi­lan­za in con­for­mi­tà al ca­po­ver­so 1.

Art. 84 Vigilanza continua  

(art. 61 cpv. 2 e 62 LI­sFi)

1 L’or­ga­ni­smo di vi­gi­lan­za ve­ri­fi­ca in mo­do con­ti­nua­to se gli as­sog­get­ta­ti al­la sua vi­gi­lan­za, in par­ti­co­la­re:

a.
adem­pio­no i re­qui­si­ti de­fi­ni­ti nel­la LI­sFi;
b.
adem­pio­no gli ob­bli­ghi se­con­do la leg­ge del 10 ot­to­bre 199739 sul ri­ci­clag­gio di de­na­ro (LRD);
c.
adem­pio­no gli ob­bli­ghi se­con­do la LSer­Fi40, se for­ni­sco­no ser­vi­zi fi­nan­zia­ri se­con­do l’ar­ti­co­lo 3 let­te­ra c LSer­Fi;
d.
adem­pio­no gli ob­bli­ghi se­con­do la LI­Col41, se svol­go­no at­ti­vi­tà ad es­sa sot­to­po­ste.

2 La FIN­MA ema­na per gli or­ga­ni­smi di vi­gi­lan­za pre­scri­zio­ni con­cer­nen­ti la ve­ri­fi­ca e la vi­gi­lan­za. In par­ti­co­la­re pre­scri­ve agli or­ga­ni­smi di vi­gi­lan­za un si­ste­ma di va­lu­ta­zio­ne dei ri­schi e re­qui­si­ti mi­ni­mi per il pia­no di vi­gi­lan­za. Es­sa li con­sul­ta pre­via­men­te.

3 Le at­ti­vi­tà di ve­ri­fi­ca e i re­la­ti­vi ri­sul­ta­ti de­vo­no es­se­re espo­sti in rap­por­ti di au­dit. I rap­por­ti di au­dit de­vo­no es­se­re re­dat­ti in una lin­gua uf­fi­cia­le. Even­tua­li ec­ce­zio­ni pre­vi­ste da so­cie­tà di au­dit se­con­do l’ar­ti­co­lo 43k LFIN­MA42 ne­ces­si­ta­no dell’ap­pro­va­zio­ne dell’or­ga­ni­smo di vi­gi­lan­za.

4 Se vi­gi­la su un isti­tu­to fi­nan­zia­rio la cui at­ti­vi­tà ne­ces­si­ta di un’au­to­riz­za­zio­ne più am­pia in ca­so di su­pe­ra­men­to dei va­lo­ri so­glia, l’or­ga­ni­smo di vi­gi­lan­za con­trol­la che que­sti va­lo­ri ven­ga­no ri­spet­ta­ti ed even­tual­men­te no­ti­fi­ca il lo­ro su­pe­ra­men­to al­la FIN­MA e all’isti­tu­to fi­nan­zia­rio.

5 La fa­col­tà di ema­na­re de­ci­sio­ni è ri­ser­va­ta al­la FIN­MA. La FIN­MA su­ben­tra all’or­ga­ni­smo di vi­gi­lan­za nell’at­ti­vi­tà di vi­gi­lan­za con­ti­nua se ciò è ne­ces­sa­rio ai fi­ni dell’ese­cu­zio­ne del­le leg­gi sui mer­ca­ti fi­nan­zia­ri di cui all’ar­ti­co­lo 1 ca­po­ver­so 1 LFIN­MA.

Art. 85 Coordinamento delle attività di vigilanza  

(art. 5 e 62 LI­sFi)

Nel ca­so dei ge­sto­ri pa­tri­mo­nia­li e dei tru­stee la FIN­MA e gli or­ga­ni­smi di vi­gi­lan­za coor­di­na­no le lo­ro at­ti­vi­tà di vi­gi­lan­za per evi­ta­re dop­pio­ni.

Art. 86 Ricorso a società di audit  

(art. 62 cpv. 1 LI­sFi)

Se non ef­fet­tua di­ret­ta­men­te la ve­ri­fi­ca de­gli as­sog­get­ta­ti, l’or­ga­ni­smo di vi­gi­lan­za si as­si­cu­ra che:

a.
la so­cie­tà di au­dit a cui ri­cor­re sia in­ca­ri­ca­ta cor­ret­ta­men­te e abi­li­ta­ta se­con­do l’ar­ti­co­lo 43k LFIN­MA43;
b.
la so­cie­tà di au­dit a cui ri­cor­re at­tui le pre­scri­zio­ni del­la FIN­MA;
c.
l’am­bi­to e il gra­do di ap­pro­fon­di­men­to del­la ve­ri­fi­ca cor­ri­spon­da­no al­la va­lu­ta­zio­ne dei ri­schi con­te­nu­ta nel suo pia­no di vi­gi­lan­za; e
d.
la so­cie­tà di au­dit a cui ri­cor­re lo in­for­mi im­me­dia­ta­men­te ri­guar­do a ir­re­go­la­ri­tà.
Art. 87 Periodicità della verifica  

(art. 62 cpv. 2 e 3 LI­sFi)

1 Per de­ter­mi­na­re la pe­rio­di­ci­tà del­la ve­ri­fi­ca e l’in­ten­si­tà del­la vi­gi­lan­za l’or­ga­ni­smo di vi­gi­lan­za si ba­sa sui ri­schi con­nes­si all’at­ti­vi­tà e all’or­ga­niz­za­zio­ne de­gli as­sog­get­ta­ti al­la vi­gi­lan­za.

2 Ne­gli an­ni in cui non ha luo­go al­cu­na ve­ri­fi­ca pe­rio­di­ca, es­so rac­co­glie in for­ma stan­dar­diz­za­ta da­ti sui ri­schi de­gli as­sog­get­ta­ti al­la vi­gi­lan­za.

3 Es­so va­lu­ta i da­ti rac­col­ti me­dian­te au­to­di­chia­ra­zio­ne e in ca­so di ne­ces­si­tà pren­de al­tre mi­su­re.

4 Do­po aver­lo con­sul­ta­to, la FIN­MA ema­na di­spo­si­zio­ni nei con­fron­ti dell’or­ga­ni­smo di vi­gi­lan­za con­cer­nen­ti la va­lu­ta­zio­ne di cui ai ca­po­ver­si 1–3.

Sezione 2: Gestori di patrimoni collettivi, direzioni dei fondi, società di intermediazione mobiliare, gruppi finanziari e conglomerati finanziari

Art. 88 Verifica  

(art. 61 cpv. 3 e 63 LI­sFi)

1 La so­cie­tà di au­dit ve­ri­fi­ca se gli as­sog­get­ta­ti al­la vi­gi­lan­za, in par­ti­co­la­re:

a.
adem­pio­no i re­qui­si­ti de­fi­ni­ti nel­la LI­sFi;
b.
adem­pio­no gli ob­bli­ghi se­con­do la LRD44;
c.
adem­pio­no gli ob­bli­ghi se­con­do la LSer­Fi45, se for­ni­sco­no ser­vi­zi fi­nan­zia­ri se­con­do l’ar­ti­co­lo 3 let­te­ra c LSer­Fi;
d.
adem­pio­no gli ob­bli­ghi se­con­do la LI­Col46, se svol­go­no at­ti­vi­tà ad es­sa sot­to­po­ste.

2 Gli as­sog­get­ta­ti al­la vi­gi­lan­za per i qua­li la so­cie­tà di au­dit pre­sen­ta an­nual­men­te un’ana­li­si dei ri­schi so­no eso­ne­ra­ti dall’ob­bli­go di pre­sen­ta­re un rap­por­to sul­la con­for­mi­tà del­la lo­ro at­ti­vi­tà se­con­do l’ar­ti­co­lo 63 ca­po­ver­so 3 LI­sFi.

Art. 89 Cooperazione delle società di audit  

(art. 63 LI­sFi)

Le so­cie­tà di au­dit di as­sog­get­ta­ti al­la vi­gi­lan­za che coo­pe­ra­no ai sen­si de­gli ar­ti­co­li 14, 27 o 35 LI­sFi so­no a lo­ro vol­ta te­nu­te a coo­pe­ra­re stret­ta­men­te.

Sezione 3: Misure in materia di insolvenza

(art. 67 LIsFi)

Art. 90  

L’ar­ti­co­lo 24 LB­CR47 si ap­pli­ca per ana­lo­gia al­le di­re­zio­ni dei fon­di e al­le so­cie­tà di in­ter­me­dia­zio­ne mo­bi­lia­re.

Capitolo 4: Disposizioni finali

Art. 91 Abrogazione e modifica di altri atti normativi  

(art. 73 LI­sFi)

L’abro­ga­zio­ne e la mo­di­fi­ca di al­tri at­ti nor­ma­ti­vi so­no di­sci­pli­na­te nell’al­le­ga­to.

Art. 92 Disposizioni transitorie per i gestori patrimoniali e i trustee  

(art. 74 LI­sFi)

1 I ge­sto­ri pa­tri­mo­nia­li e i tru­stee che fi­no all’en­tra­ta in vi­go­re del­la LI­sFi so­no sta­ti as­sog­get­ta­ti al­la vi­gi­lan­za del­la FIN­MA in qua­li­tà di in­ter­me­dia­ri fi­nan­zia­ri di­ret­ta­men­te sot­to­po­sti se­con­do la LRD48 non de­vo­no più af­fi­liar­si a un or­ga­ni­smo di au­to­di­sci­pli­na con­for­me­men­te all’ar­ti­co­lo 24 LRD se en­tro un an­no dall’en­tra­ta in vi­go­re del­la LI­sFi:

a.
ot­ten­go­no da un or­ga­ni­smo di vi­gi­lan­za la con­fer­ma dell’as­sog­get­ta­men­to se­con­do l’ar­ti­co­lo 7 ca­po­ver­so 2 LI­sFi; e
b.
pre­sen­ta­no una ri­chie­sta di au­to­riz­za­zio­ne al­la FIN­MA.

2 Pre­sen­ta­no un rap­por­to sul­la con­for­mi­tà del­la lo­ro at­ti­vi­tà al­le di­spo­si­zio­ni del­la LRD:

a.
all’or­ga­ni­smo di vi­gi­lan­za pri­ma dell’as­sog­get­ta­men­to se­con­do l’ar­ti­co­lo 7 ca­po­ver­so 2 LI­sFi; o
b.
all’or­ga­ni­smo di au­to­di­sci­pli­na pri­ma dell’af­fi­lia­zio­ne se­con­do l’ar­ti­co­lo 14 LRD.
Art. 93 Altre disposizioni transitorie  

(art. 74 LI­sFi)

1 L’ar­ti­co­lo 5 ca­po­ver­so 2 LI­sFi non si ap­pli­ca agli isti­tu­ti fi­nan­zia­ri che, al mo­men­to dell’en­tra­ta in vi­go­re del­la LI­sFi, so­no già iscrit­ti nel re­gi­stro di com­mer­cio.

2 Gli isti­tu­ti fi­nan­zia­ri che for­ni­sco­no ser­vi­zi fi­nan­zia­ri se­con­do la LSer­Fi49 de­vo­no af­fi­liar­si a un or­ga­no di me­dia­zio­ne al più tar­di sei me­si do­po che il Di­par­ti­men­to fe­de­ra­le del­le fi­nan­ze ha ri­co­no­sciu­to o isti­tui­to per es­si un or­ga­no di me­dia­zio­ne se­con­do l’ar­ti­co­lo 84 LSer­Fi. Il ter­mi­ne è os­ser­va­to con la pre­sen­ta­zio­ne del­la ri­chie­sta.

3 Gli isti­tu­ti fi­nan­zia­ri con se­de all’este­ro, che a cau­sa di una suc­cur­sa­le o di una rap­pre­sen­tan­za in Sviz­ze­ra di­spon­go­no già di un’au­to­riz­za­zio­ne, non de­vo­no pre­sen­ta­re una nuo­va ri­chie­sta di au­to­riz­za­zio­ne. De­vo­no adem­pie­re i re­qui­si­ti le­ga­li en­tro un an­no dall’en­tra­ta in vi­go­re.

4 Gli isti­tu­ti fi­nan­zia­ri con se­de all’este­ro che a cau­sa di una suc­cur­sa­le o di una rap­pre­sen­tan­za in Sviz­ze­ra sot­to­stan­no per la pri­ma vol­ta all’ob­bli­go di au­to­riz­za­zio­ne pre­vi­sto nel­la LI­sFi de­vo­no an­nun­ciar­si al­la FIN­MA en­tro sei me­si dall’en­tra­ta in vi­go­re. En­tro tre an­ni dal­la stes­sa de­vo­no adem­pie­re i re­qui­si­ti pre­vi­sti dal­la leg­ge e pre­sen­ta­re una ri­chie­sta di au­to­riz­za­zio­ne. Pos­so­no pro­se­gui­re la lo­ro at­ti­vi­tà fi­no al­la de­ci­sio­ne con­cer­nen­te l’au­to­riz­za­zio­ne.

5 L’ar­ti­co­lo 77 ca­po­ver­so 3 non si ap­pli­ca al­le suc­cur­sa­li che, al mo­men­to dell’en­tra­ta in vi­go­re del­la LI­sFi, so­no già iscrit­te nel re­gi­stro di com­mer­cio.

6 Le esen­zio­ni che la FIN­MA ha con­ces­so in vir­tù dell’ar­ti­co­lo 18 ca­po­ver­so 3 LI­Col50 nel­la ver­sio­ne del 28 set­tem­bre 201251 ai ge­sto­ri pa­tri­mo­nia­li di in­ve­sti­men­ti col­let­ti­vi di ca­pi­ta­le con­ti­nua­no a es­se­re ap­pli­ca­te nell’am­bi­to dell’ar­ti­co­lo 7 del­la pre­sen­te or­di­nan­za.

Art. 94 Entrata in vigore  

La pre­sen­te or­di­nan­za en­tra in vi­go­re il 1° gen­na­io 2020.

Allegato 1

(art. 91)

Abrogazione e modifica di altri atti normativi

I

L’ordinanza del 2 dicembre 199652 sulle borse è abrogata.

II

Gli atti normativi qui appresso sono modificati come segue:

...53

52 RU 1997 852044art. 2, 2004 2781, 2005 4849n. III, 2006 4307 all. 7 n. 2, 2008 5363all. n. 9, 2012 5441all. 6 n. 3, 2013 1111, 2014 1269all. 2 n. 6 2321 all. 4 n. 2 4295 all. n. 4, 2015 5413all. 1 n. 12, 2017 3715n. III

53 Le mod. possono essere consultate alla RU 2019 4633.

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