Verordnung über die Finanzmarktinfrastrukturen und das Marktverhalten im Effekten- und Derivatehandel

(Art. 95 Fin­fraG)

¹Die FIN­MA an­er­kennt aus­län­di­sches Recht als gleich­wer­tig, wenn die Pflich­ten im Han­del mit De­ri­va­ten und die Be­stim­mun­gen zur Auf­sicht in den we­sent­li­chen Wir­kun­gen mit den schwei­ze­ri­schen ver­gleich­bar sind.

²Die­se Vor­aus­set­zung ist er­füllt mit Be­zug auf die:

a.

Ab­rech­nungs­pflicht nach Ar­ti­kel 97 Fin­fraG: wenn die Ab­rech­nung die Sys­tem- und Ge­gen­par­tei­ri­si­ken aus stan­dar­di­sier­ten OTC-De­ri­va­ten weit­ge­hend re­du­ziert;

b.

die Mel­de­pflicht nach Ar­ti­kel 104 Fin­fraG: wenn die Mel­dung min­des­tens die An­ga­ben nach Ar­ti­kel 105 Ab­satz 2 Fin­fraG ent­hält;

c.

die Ri­si­komin­de­rungs­pflicht nach den Ar­ti­keln 107–110 Fin­fraG: wenn die ent­spre­chen­den Mass­nah­men die Sys­tem- und Ge­gen­par­tei­ri­si­ken bei nicht-stan­dar­di­sier­ten OTC-De­ri­va­ten weit­ge­hend re­du­zie­ren;

d.

die Platt­form­han­dels­pflicht nach Ar­ti­kel 112 Fin­fraG: wenn durch den Han­del von stan­dar­di­sier­ten De­ri­va­ten über Han­del­splät­ze oder or­ga­ni­sier­te Han­dels­sys­te­me die Vor- und Nach­han­del­strans­pa­renz im De­ri­vat­markt an­ge­mes­sen ver­bes­sert wird.

³Ei­ne schwei­ze­ri­sche Ge­gen­par­tei kann ih­re Pflich­ten im Han­del mit De­ri­va­ten mit ei­ner an­de­ren schwei­ze­ri­schen Ge­gen­par­tei nach ei­nem von der FIN­MA an­er­kann­ten aus­län­di­schen Auf­sichts­recht er­fül­len, so­fern das De­ri­vat­ge­schäft oder ei­ne Ge­gen­par­tei zu die­sem ei­ne sach­li­che Be­zie­hung auf­weist. Die blos­se Rechts­wahl schafft kei­ne sach­li­che Be­zie­hung.