Ordinanza sulle borse e il commercio di valori mobiliari

(art. 10 cpv. 2 lett. a e cpv. 3 LB­VM)

¹Il com­mer­cian­te prov­ve­de ad una ef­fi­ca­ce se­pa­ra­zio­ne in­ter­na del­le fun­zio­ni tra com­mer­cio, ge­stio­ne pa­tri­mo­nia­le e ese­cu­zio­ne del­le tran­sa­zio­ni. In sin­go­li ca­si fon­da­ti la FIN­MA può am­met­te­re ec­ce­zio­ni o or­di­na­re la se­pa­ra­zio­ne di ul­te­rio­ri fun­zio­ni.

²I mar­ket ma­ker e i com­mer­cian­ti che ope­ra­no per il con­to di clien­ti ai sen­si dell'ar­ti­co­lo 2 ca­po­ver­so 2 e che non so­no prin­ci­pal­men­te at­ti­vi nel cam­po fi­nan­zia­rio de­vo­no ren­de­re giu­ri­di­ca­men­te au­to­no­mo il com­mer­cio di va­lo­ri mo­bi­lia­ri.

³Per l'ac­cer­ta­men­to, la li­mi­ta­zio­ne e la sor­ve­glian­za dei ri­schi ai sen­si dell'ar­ti­co­lo 26 ca­po­ver­so 1,¹ il com­mer­cian­te sta­bi­li­sce in un re­go­la­men­to o in di­ret­ti­ve in­ter­ne:

a.

i prin­ci­pi del­la ge­stio­ne dei ri­schi;

b.

la com­pe­ten­za e la pro­ce­du­ra di au­to­riz­za­zio­ne per gli af­fa­ri a ri­schio.